近50家券商年報(bào)中，大多數(shù)呈現(xiàn)出公允價(jià)值變動(dòng)投資收益為負(fù)值，券商自營(yíng)業(yè)務(wù)的投資利潤(rùn)出現(xiàn)較大虧損。其中有40家券商出現(xiàn)了投資賬面虧損，合計(jì)損失逾180億元。
下調(diào)傭金搶客戶
隨著股市不斷調(diào)整，股民的信心連續(xù)下挫，券商間的傭金戰(zhàn)也有愈打愈烈之勢(shì)。不少券商開始調(diào)整傭金策略，用低價(jià)、送禮等方式拉客戶。
“您現(xiàn)在在哪里開戶？轉(zhuǎn)到我們這里的話，傭金可以降到1%。如果資金量大的話，具體傭金可以面談。”炒股有三年的肖先生最近接到了很多類似的電話。
肖先生說，他現(xiàn)在的網(wǎng)上交易費(fèi)是1.5%，但是多家券商向他承諾傭金僅收取1%，而且免收開戶費(fèi)。當(dāng)他表露出想轉(zhuǎn)投其他券商的意思后，現(xiàn)在的開戶券商也答應(yīng)將其傭金降至1%。
除了通過電話拉客戶外，有的經(jīng)紀(jì)人將目標(biāo)投向了人氣比較旺的股吧。
銀河證券馬家堡營(yíng)業(yè)部的一位工作人員告訴記者，“現(xiàn)在全國(guó)都存在下調(diào)傭金拉客戶的現(xiàn)象，其實(shí)證監(jiān)會(huì)、證券行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)傭金有指導(dǎo)建議，不允許打價(jià)格戰(zhàn)、免開戶費(fèi)的。指導(dǎo)價(jià)格是現(xiàn)場(chǎng)交易不低于1.5%，非現(xiàn)場(chǎng)交易不得低于1%，而且大戶才享有這個(gè)優(yōu)惠。按行業(yè)內(nèi)的說法，大戶的資金起碼在300萬元以上。”
該工作人員無奈地表示，現(xiàn)在為了討好股民，營(yíng)業(yè)部都把標(biāo)準(zhǔn)降得很低，其實(shí)股票萬分之五的傭金根本沒有利潤(rùn)。
從業(yè)人員收入銳減
由于去年收入激增和業(yè)務(wù)量的上升，券商普遍增加了工作人員，除了經(jīng)紀(jì)人、研究員和保薦人外，也包括各種管理人員和交易系統(tǒng)維護(hù)人員等。股市低迷后，下調(diào)工資是券商降低總成本的首要舉措。
今年以來，隨著股指的不斷下跌，滬深兩市的交易量不斷下滑，這不僅套牢了股民，靠市場(chǎng)生存的證券營(yíng)業(yè)部也因此陷入困境。由于營(yíng)業(yè)部員工的薪酬往往和業(yè)績(jī)掛鉤，營(yíng)業(yè)部從上到下收入均受到較大程度影響。
“今年上半年大中型營(yíng)業(yè)部總體收入同比下降15%-30%左右，小型營(yíng)業(yè)部下降幅度則普遍達(dá)到了50%以上。”長(zhǎng)江證券(18.60,-0.15,-0.80%,吧)展覽路營(yíng)業(yè)部一位資深業(yè)內(nèi)人士告訴記者，目前員工工資變動(dòng)的主要是獎(jiǎng)金部分，基本工資沒有變化。去年券商員工的獎(jiǎng)金都比較高，而獎(jiǎng)金是與業(yè)務(wù)收入掛鉤，所以營(yíng)業(yè)部員工收入下降是很正常的現(xiàn)象。
不過，記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，由于有關(guān)保薦人的改革方案還沒有最后敲定，每家券商都希望能多儲(chǔ)存保薦人。所以保薦人的薪金依然保持較高水平。
經(jīng)紀(jì)人轉(zhuǎn)戰(zhàn)期貨
“我身邊的經(jīng)紀(jì)人一半都開始轉(zhuǎn)型了，大部分去了期貨公司。”在深圳做證券經(jīng)紀(jì)人兩年的劉萍告訴記者，“去年上半年時(shí)，我手中的客戶最多時(shí)有近200人，手上的托管資產(chǎn)達(dá)到上百萬。”劉萍說，券商經(jīng)紀(jì)人的收入主要是基本工資加客戶手續(xù)費(fèi)的提成，現(xiàn)在行情不好，有些券商就不給經(jīng)紀(jì)人底薪。
雖然多家券商目前并未執(zhí)行持證上崗，有部分券商經(jīng)紀(jì)人已開始嘗試期貨，為自己開辟退路。
謝東是經(jīng)紀(jì)人中的一員，2004年畢業(yè)于江西財(cái)大的他在2006年轉(zhuǎn)做經(jīng)紀(jì)人，曾在招商證券、安信證券做過經(jīng)紀(jì)人，從今年5月份開始他以居間的形式做商品期貨。
“股票經(jīng)紀(jì)人轉(zhuǎn)行做期貨，存在一些明顯的優(yōu)勢(shì)，客戶資源能夠共享。”謝東談起轉(zhuǎn)行頭頭是道。
隨著股指不斷下調(diào)，證券、期貨“兩棲經(jīng)紀(jì)人”開始逐漸增多。銀河期貨的一位人士告訴記者，“兩棲經(jīng)紀(jì)人”增多與期貨公司的挖角有密不可分的關(guān)系。由于證券經(jīng)紀(jì)人與證券公司的關(guān)系較為松散，這讓中小型期貨公司有了可乘之機(jī)，也為股指期貨的推出做好準(zhǔn)備。
■ 記者手記
券商業(yè)“靠天吃飯”的尷尬
“三年不開張，開張吃三年”，這是記者在采訪中，業(yè)內(nèi)人士對(duì)證券行業(yè)的調(diào)侃。
今年年初的時(shí)候，幾乎沒有券商預(yù)料到調(diào)整是如此慘烈：半年時(shí)間里股市從高點(diǎn)回調(diào)幅度累計(jì)達(dá)到55%。作為股市重要參與者之一的券商也不得不再次面對(duì)市場(chǎng)的無情洗禮，熊市的沖擊顯而易見。如果低迷行情再持續(xù)半年，證券行業(yè)又將出現(xiàn)大量裁員、營(yíng)業(yè)部關(guān)門等一系列問題。歸根結(jié)底，原因還在于券商的業(yè)務(wù)過于單一。
目前券商仍以三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主要利潤(rùn)支撐點(diǎn)，屬于典型的“靠天吃飯”行業(yè)，一旦股市走弱，其經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)業(yè)務(wù)的下滑直接造成了業(yè)績(jī)下滑，對(duì)投行業(yè)務(wù)較弱的中小券商打擊尤其明顯。
券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)雖然喧鬧了很久，但仍是“只聽樓梯響，不見人下來”。監(jiān)管層對(duì)于創(chuàng)新業(yè)務(wù)只開了很小的一扇門，僅讓實(shí)力雄厚的券商嘗到了一點(diǎn)甜頭。如果監(jiān)管層能夠加快創(chuàng)新業(yè)務(wù)的推進(jìn)步伐，相信證券行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)另一番景象。
本報(bào)記者 趙俠
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