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近期,國內證券行業“整肅風暴”發動,越來越多的內幕交易、違法套利案件浮出水面。鏟除股市“毒瘤”,營造公平投資環境,保護中小投資者權益,這對我國資本市場未來發展至關重要。
股市成“提款機”
操縱股價、老鼠倉,國內股市中內幕交易“魅影”頻現。
根據證監會最新通報的證券市場違法違規案件,案值之大、手法之囂張,令人觸目驚心。
2007年4月至2009年10月,薛書榮等人以70個自然人名義在44家證券營業部開立112個資金賬戶,動用超過20億元資金預先買入鎖定股票。
與此同時,安排人員制作薦股PPT,將其再傳至薛書榮控制的節目制作單位——中恒信公司,最后通過購買9家電視臺證券欄目時段,吸引投資者入市,以“搶帽子”交易方式操縱股價,共交易股票552只,累計交易金額571.76億元,非法獲利4.26億元。
對于中小投資者而言,又怎么可能知道電視屏幕后面是怎樣一個精心布置的圈套呢?
實際上,這種“搶帽子”把戲并不復雜,首先是提前買入指定股票；然后利用電視財經節目等渠道散布虛假信息,誘使投資者買入這些股票；第三步是快速出貨,獲利了結。簡單“三步走”,“套”來巨額利益,坑了無數散戶。
在國內股票市場,為了從二級市場獲利,更為直接的違規手法就是在機構購買某只股票之前買入,而在資金撤出之前賣出,也就是“老鼠倉”。雖然對此監管異常嚴格,但鋌而走險者前仆后繼。
從上投摩根的唐建、南方基金公司的王黎敏到融通基金公司原基金經理張野,從景順長城原基金經理涂強到長城基金公司基金經理劉海、韓剛,再到今年曝光的許春茂、李旭利,這些“黑色”基金經理給市場留下的不是凈值不斷攀升的財富效應,而是損人利己的不齒行為。
然而,由于“老鼠倉”極其隱蔽,想要查處并不容易。就以非法獲利1000余萬元的李旭利為例,其案發非常偶然。2010年下半年,上海證監局發起對交銀施羅德基金另一位出走私募基金經理鄭拓的調查,順便將該公司其他人員的電腦亦帶走調查,李旭利“老鼠倉”案才意外曝光。
而近期,光大保德信的“明星”基金經理許春茂也因涉案“老鼠倉”交易一審獲刑三年(緩刑三年)。他交代,短短一年多,其違法交易金額接近億元,非法獲利209萬元。他承認:“通過‘遙控’他人非法交易,手段很隱蔽?！?/p>
德圣基金研究中心分析師江賽春認為,基金行業是一個建立在信托關系上的行業,管理人受托管理資產,投資者的信任是行業存在的根本。基金從業人員利用“老鼠倉”獲得利益,極大地損害了投資者對基金行業的信任。
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