2009年，盡管基金業(yè)規(guī)模與2007年年底相比仍比較低，但良好的業(yè)績(jī)收益已讓不少基金打了個(gè)漂亮的翻身仗。好買(mǎi)基金研究中心昨天統(tǒng)計(jì)了2009年基金業(yè)值得回味的十個(gè)“大事件”。
1.股票基金重拾舊山河
回想慘淡的2008年，股票基金全線虧損，投資者蒙受了巨大的損失，基金專業(yè)理財(cái)?shù)男蜗蠛湍芰υ獾胶艽筚|(zhì)疑。今年，情況徹底逆轉(zhuǎn)。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，前三季度股票型基金累計(jì)創(chuàng)造利潤(rùn)近6000億元；截至11月末，其平均收益為62.65%。在主動(dòng)管理的偏股型基金中，今年以來(lái)收益率有8只超過(guò)100%。其中，華夏大盤(pán)收益率高達(dá)111.10%，位居第一；新華優(yōu)選成長(zhǎng)、銀華核心價(jià)值優(yōu)選漲幅分別達(dá)109.91%、108.17%，緊隨其后。
2.固定收益基金遭巨贖
2008年權(quán)益類基金度過(guò)了“灰頭土臉”的一年，其中表現(xiàn)最好的，虧損也超過(guò)30%；而債券基金等固定收益類基金當(dāng)年順風(fēng)順?biāo)闪诵苁械摹氨茱L(fēng)港”。
但風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，今年以來(lái)隨著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)上漲，債券牛市似乎到了頭，債券基金和貨幣基金不僅相對(duì)收益率處于絕對(duì)劣勢(shì)，而且絕對(duì)收益率也遠(yuǎn)不如2008年。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年11月末，債券基金平均年化收益率已從去年的6.29%大幅下降到4.41%左右，貨幣基金則從3.4%下降到1.40%左右。收益的下滑導(dǎo)致固定收益類基金遭到投資者的巨額贖回。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，2009年以前成立的債券基金份額比2008年底減少了1065.76億份，降幅高達(dá)62.59%；同期貨幣基金份額減少2772.24億份，降幅更是高達(dá)71.24%。
3.量化基金迎來(lái)中國(guó)年
自2004年、2005年光大保德信量化核心基金和上投摩根阿爾法基金分別發(fā)行后，量化基金在國(guó)內(nèi)便再無(wú)聲息。但今年以來(lái)，嘉實(shí)、中海、長(zhǎng)盛、華商和富國(guó)等先后推出了自己的量化產(chǎn)品，掀起了一股量化基金的發(fā)行熱潮。截至11月末，已發(fā)行的6只量化基金規(guī)模達(dá)244.85億份。
4.基金“一對(duì)多”專戶出爐
2009年9月初，多家基金公司的“一對(duì)多”產(chǎn)品拿到準(zhǔn)生證。截至11月，共有33家公司的106只產(chǎn)品獲得批文。
面對(duì)基金公司所開(kāi)的“小灶”(基金“一對(duì)多”產(chǎn)品)，起先市場(chǎng)趨之若鶩，先發(fā)的“一對(duì)多”產(chǎn)品規(guī)模不乏達(dá)三四億元的。但由于“小灶”接踵而至，后發(fā)的一些“一對(duì)多”產(chǎn)品在募集上開(kāi)始遇到困難，甚至5000萬(wàn)元的產(chǎn)品規(guī)模底線也難以逾越，由此出現(xiàn)了獲批的產(chǎn)品因在募集期未能籌滿5000萬(wàn)元而告吹的案例。這給不少基金公司敲響警鐘。
5.指數(shù)基金趕上“大年”
截至12月初，今年以來(lái)已有22只指數(shù)型基金成立，超過(guò)歷年指數(shù)基金的總和，而且目前還有6只指基正在發(fā)行中。除成立數(shù)量之外，今年指數(shù)型基金品種也大為豐富，出現(xiàn)了分級(jí)指數(shù)型基金、ETF聯(lián)接基金等創(chuàng)新品種。在跟蹤標(biāo)的上，標(biāo)的指數(shù)的范圍也在逐步擴(kuò)大。
6.“老鼠倉(cāng)”困擾基金業(yè)
2009年5月，融通基金管理有限公司公告，基金經(jīng)理張野因“老鼠倉(cāng)”被證監(jiān)會(huì)調(diào)查；11月，長(zhǎng)城、景順長(zhǎng)城基金公司的基金經(jīng)理劉海、韓剛和涂強(qiáng)又因涉嫌做“老鼠倉(cāng)”被稽查。
從張野到涂強(qiáng)、韓剛、劉海，2009年基金業(yè)一再爆出基金經(jīng)理“老鼠倉(cāng)”案件，使得基金公司的公信力再次受到挑戰(zhàn)。“老鼠倉(cāng)”案件頻發(fā)的原因是多方面的，主要還是監(jiān)管制度不完善、制度執(zhí)行不力等原因。此外，基金經(jīng)理激勵(lì)機(jī)制有待完善，也是一個(gè)深層次的因素。
7.年內(nèi)高管變動(dòng)或破百例
業(yè)績(jī)的強(qiáng)勁反彈，并未讓基金公司的高管及基金經(jīng)理享受歌舞升平。相比慘淡的2008年，今年公募基金公司的高管變動(dòng)反而更加頻繁。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2009年11月末，基金公司已發(fā)生90多起高管變動(dòng)，涉及一半以上的基金公司。而隨著年底華安、上投等公司換帥事宜塵埃落定，基金公司高管變動(dòng)全年有望突破百例。
此外，今年還有260多只公募基金發(fā)生基金經(jīng)理變更事宜，不少公募基金經(jīng)理繼續(xù)奔向私募，其中不乏明星基金經(jīng)理。
8.QDII基金“洋教練”下崗
2009年2月23日，工銀瑞信全球基金公告，解除與瑞士信貸資產(chǎn)管理公司的投資顧問(wèn)關(guān)系；7月，南方全球基金將境外投資顧問(wèn)更換；9月，嘉實(shí)海外基金公告稱，德意志資產(chǎn)管理公司不再擔(dān)任其投資顧問(wèn)。當(dāng)年基金公司涉水QDII基金時(shí)一般都請(qǐng)了“洋教練”，畢竟“洋教練”對(duì)海外市場(chǎng)更加熟稔。但QDII基金出師不利，“洋教練”們頓遭遺棄。
本土基金公司開(kāi)始借道香港市場(chǎng)進(jìn)軍海外：2008年7月，南方基金成立香港分公司；2009年2月，嘉實(shí)基金成立香港分公司；2009年5月，華夏基金成立香港分公司。
9.基金評(píng)級(jí)九大禁令出臺(tái)
2009年11月17日，證監(jiān)會(huì)基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)九大禁令出臺(tái)：禁止對(duì)不同分類的基金進(jìn)行評(píng)價(jià)；禁止對(duì)同一分類中樣本個(gè)數(shù)不足十只的基金進(jìn)行評(píng)級(jí)或單一指標(biāo)排名；禁止對(duì)特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行評(píng)價(jià)；禁止對(duì)處于建倉(cāng)期的基金進(jìn)行評(píng)級(jí)，等等。
10.監(jiān)管層念跳槽“緊箍咒”
近年來(lái)基金經(jīng)理頻繁跳槽等現(xiàn)象，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注和爭(zhēng)議。證監(jiān)會(huì)于今年3月21日發(fā)布了《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見(jiàn)》，加強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理任職年限、交易操作、公開(kāi)言論等的規(guī)定。這意味著，證監(jiān)會(huì)已念起約束基金經(jīng)理頻繁跳槽的“緊箍咒”。
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