核心提示：繼在摩根士丹利和黑石集團(tuán)的投資上出現(xiàn)大幅虧損后，中國主權(quán)財(cái)富基金——中國投資有限責(zé)任公司又在美國貨幣基金投資上蒙受巨大損失。據(jù)悉，中投公司凍結(jié)于美國貨幣市場的資產(chǎn)已達(dá)54億美元。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)10月14日報(bào)道 伴隨美國金融危機(jī)的層層釋放，一向被認(rèn)為低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣市場基金也“觸雷”。美國證券交易委員會(huì)的文件顯示，中國投資有限公司(中投公司)在美國貨幣市場基金有巨額投資，其中接近54億美元的投資出現(xiàn)問題。
截至今年9月初，在美國歷史最悠久的貨幣市場基金ReservePrimaryFund的持有人名單上，中投公司旗下的StableInvestment公司是最大持有人，持有份額折合市值約54億美元。這只基金曾購買巨額雷曼兄弟債券。上月中旬，雷曼兄弟宣布申請破產(chǎn)之后，上述債券價(jià)值所剩無幾，直接導(dǎo)致該基金于上月下旬開始清盤。在暫停贖回之前，StableInvestment是否已經(jīng)撤出，目前尚不得而知。據(jù)悉，StableInvestment還持有另外3只貨幣市場基金份額，折合市值約為59億美元。
此外，去年在美國金融危機(jī)集中爆發(fā)前，中投公司曾斥資80億美元投資美國百仕通和摩根士丹利公司，目前賬面虧損總額約61億美元。
“避風(fēng)港”也能破產(chǎn)顛覆傳統(tǒng)理財(cái)觀念
美國金融危機(jī)果然“超越人類經(jīng)驗(yàn)”，又一次顛覆了人們固有的理財(cái)觀念。長期以來，貨幣市場基金被視為安全的資金“避風(fēng)港”，其安全性僅次于銀行存款和國債。每當(dāng)股市疲軟時(shí)，就會(huì)有專家提示，應(yīng)該配置貨幣市場基金，既能使資金保持一定的收益，又能在其他投資機(jī)會(huì)到來時(shí)迅速贖回變現(xiàn)，可謂“進(jìn)可攻，退可守”。
美國的貨幣市場基金遠(yuǎn)比中國發(fā)達(dá)。在本次金融危機(jī)爆發(fā)前，美國幾乎半數(shù)家庭持有貨幣市場基金。
事實(shí)再次告訴我們，不論風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率多么小，理財(cái)仍有蝕掉老本的可能。貨幣市場基金一般投資于剩余期限在一年以內(nèi)的國債、金融債、央行票據(jù)、債券回購和同業(yè)存款等低風(fēng)險(xiǎn)證券品種。在正常情況下，這些品種出問題的可能性很小。然而，誰也不能保證未來不會(huì)出現(xiàn)另一個(gè)雷曼兄弟。
除了投資對象的風(fēng)險(xiǎn)外，根據(jù)貨幣市場基金特有的估值方法，如果市場利率發(fā)生急劇變動(dòng)或者基金出現(xiàn)巨額贖回，基金凈值可能被攤薄，情況嚴(yán)重時(shí)會(huì)跌破面值。
在中國市場，多年前也曾發(fā)生過個(gè)別貨幣市場基金單日收益為負(fù)的情況，不過極罕見。與血雨腥風(fēng)的美國市場相比，中國的投資者目前倒不至于為小概率事件擔(dān)心，但有一個(gè)理念仍要反復(fù)吟唱——零風(fēng)險(xiǎn)的投資，從來就不存在。
同題報(bào)道：中投在美國貨幣基金投資受損 54億美元遭凍結(jié)
新快報(bào)10月13日報(bào)道 繼在摩根士丹利和黑石集團(tuán)的投資上出現(xiàn)大幅虧損后，中國主權(quán)財(cái)富基金——中國投資有限責(zé)任公司(以下簡稱“中投”)又在美國貨幣基金投資上遭受損失。根據(jù)最新公布的美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)申報(bào)檔案文件，受金融危機(jī)影響，中投公司凍結(jié)于美國貨幣市場的資產(chǎn)已達(dá)到54億美元。
基金被迫暫停贖回
貨幣市場基金被認(rèn)為是除現(xiàn)金和銀行存款之外最安全的投資。但上個(gè)月中旬，美國最古老的貨幣市場基金Reserve Primary Fund 因雷曼兄弟申請破產(chǎn)保護(hù)而核銷7.85億美元債券之后，成為14年來第一只導(dǎo)致投資者虧損的貨幣市場基金。在雷曼兄弟宣布破產(chǎn)之后的兩天內(nèi)，該基金648億美元資產(chǎn)中逾60%遭到投資者贖回。Reserve Primary Fund 在債券上的虧損迫使其跌破面值至0.97美元，該基金隨后宣布停止贖回。
而中投公司竟然是該基金的最大股東。據(jù)美國證券交易委員會(huì)網(wǎng)站文件顯示，截至9月1日，中投旗下的Stable Investment持有美國貨幣市場基金——Reserve Primary Fund 11.1%的股權(quán)。最新公布數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，該基金機(jī)構(gòu)類的凈資產(chǎn)值為489億美元，這顯示Stable Investment可能持有該基金高達(dá)54億美元的股權(quán)。由于該基金現(xiàn)在暫停贖回，所以中投的投資實(shí)際上已經(jīng)被凍結(jié)。
中投投資損失慘重
雖然一位了解中投運(yùn)作情況的人士表示，這只是被凍結(jié)，價(jià)格上沒有下跌太多，所以實(shí)際沖擊并非那么嚴(yán)重，因?yàn)橹型豆静]有迫切的資金需要。但國內(nèi)一些投資界人士對中投的舉措仍表示質(zhì)疑，因?yàn)榇钨J危機(jī)爆發(fā)以來，投資者紛紛逃離市場導(dǎo)致美國信貸緊縮，整個(gè)貨幣市場基金業(yè)都面臨危局，而中投竟然大量投資于貨幣市場基金。
資料顯示，Stable Investment今年早些時(shí)候還在其它美國貨幣市場基金投資大約60億美元，其中包括摩根大通旗下的PrimeMoney Market Fund和德意志銀行集團(tuán)旗下的DWSMoney Market Series。
中投公司去年獲準(zhǔn)成立，可動(dòng)用大約2000億美元外匯儲(chǔ)備投資高回報(bào)資產(chǎn)，諸如股票及公司債券等。該公司成立后即向美國著名基金管理公司黑石集團(tuán)投資30億美元，并向美國第二大投行摩根士丹利投資50億美元。然而，從中投入股以來，兩家公司的市值已經(jīng)雙雙跳水超過70%。
中投架構(gòu)
董事長 樓繼偉
獨(dú)立董事 吳曉靈
副董事長 李劍閣
執(zhí)行董事兼總經(jīng)理 謝平
獨(dú)立董事 金蓮淑
相關(guān)資料：
中國投資有限責(zé)任公司(以下簡稱“中投公司”)成立于2007年9月29日，是依照《中華人民共和國公司法》(以下簡稱《公司法》)設(shè)立的從事外匯資金投資管理業(yè)務(wù)的國有獨(dú)資公司。中國財(cái)政部通過發(fā)行特別國債的方式籌集15500億元人民幣，購買了相當(dāng)于2000億美元的外匯儲(chǔ)備作為中投公司的注冊資本金。
公司成立：
2006年上半年成立專題研究小組
2007年初 確定成立外匯投資公司
2007年3月成立外匯儲(chǔ)備運(yùn)用工作小組
2007年5月購買百仕通部分股權(quán)單位
2007年8月國務(wù)院批準(zhǔn)成立中投籌備組
2007年9月中投公司掛牌成立
購買大摩股份
2007年12月20日 中投50億美元入股摩根士丹利 ，當(dāng)時(shí)強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換股權(quán)單位的價(jià)格區(qū)間是每股48.07~57.684美元。08年10月10日，摩根士丹利股價(jià)收于9.68美元按照48.07的最低價(jià)計(jì)算，中投已經(jīng)在這筆投資上至少虧損39.93億美元。（資料來源：中國證券網(wǎng)，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)） (本文來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng) 作者：吳譚)
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