基金新政發(fā)布一周后，監(jiān)管層再次擰開(kāi)了調(diào)控資金的“龍頭”。
工銀瑞信基金管理公司今日(11月13日)發(fā)布公告，旗下工銀瑞信核心價(jià)值基金將于本周五實(shí)施拆分，100億限量發(fā)售。拆分是基金持續(xù)營(yíng)銷的主要方式之一，相關(guān)基金公司當(dāng)向證監(jiān)會(huì)上報(bào)方案，獲批后方能開(kāi)展。(編者注：所謂基金拆分，類似于股票里的送配股，是在保持投資人資產(chǎn)總值不變的前提下，改變基金份額凈值和基金總份額的對(duì)應(yīng)關(guān)系，重新計(jì)算基金資產(chǎn)的一種方式。)
另?yè)?jù)記者了解，新基金審批工作也已重新啟動(dòng)。已有基金公司獲悉，此前上報(bào)的新基金方案即將“上會(huì)”。
還有消息稱，監(jiān)管層已經(jīng)提高了基金經(jīng)理買入股票的“額度”。有基金業(yè)人士昨日對(duì)記者稱，“每天買股票限制提高到5億。”不過(guò)，此類“窗口指導(dǎo)”的內(nèi)容沒(méi)有得到基金公司或監(jiān)管層的明確證實(shí)。
證監(jiān)會(huì)于11月4日下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》，要求基金公司有效控制銷售規(guī)模。這被業(yè)內(nèi)稱作“基金新政”的文件下發(fā)一周，對(duì)市場(chǎng)殺傷力盡顯。11月5日至11月9日，一周內(nèi)上證綜指周跌幅達(dá)到8%，創(chuàng)下9年來(lái)最大周跌幅。
上述通知下發(fā)后，部分基金持續(xù)營(yíng)銷活動(dòng)暫停。例如，匯豐晉信基金管理公司原定于11月8日起開(kāi)展“升龍基金組合”持續(xù)營(yíng)銷，但在11月6日又公告暫停此項(xiàng)持續(xù)營(yíng)銷活動(dòng)。上周富國(guó)天益基金實(shí)施大比例分紅并吸引增量資金，但相關(guān)分紅預(yù)告于11月4日的通知前已經(jīng)刊發(fā)，且基金分紅一般不在監(jiān)管層“審批”權(quán)限之內(nèi)。
工銀瑞信昨日晚間向媒體稱，“工銀瑞信核心價(jià)值基金11月16日限量拆分，拆分當(dāng)日凈值1元，為確保基金日后的平穩(wěn)運(yùn)作，工銀瑞信將通過(guò)工行、中行、招行等銷售渠道對(duì)該基金實(shí)行100億的限量發(fā)售。”
工銀瑞信基金公司是國(guó)內(nèi)首家銀行系基金公司，截至2007年9月末，公司管理的資產(chǎn)規(guī)模接近550億元。
按照業(yè)內(nèi)“慣例”，實(shí)施拆分的基金一般是基金公司旗下的明星產(chǎn)品。作為工銀瑞信,甚至銀行系基金的開(kāi)山之作，工銀瑞信核心價(jià)值基金素有“銀行系旗艦基金”之稱，于2005年8月31日成立，2006年工銀價(jià)值投資回報(bào)率達(dá)142.69%，在同類型基金中排名12位，截至2007年11月9日，該基金累計(jì)凈值達(dá)4.1163元。
拆分是今年以來(lái)基金持續(xù)營(yíng)銷的重要方式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至10月底，今年以來(lái)進(jìn)行拆分的基金數(shù)量達(dá)到37只。這一營(yíng)銷方式在7月份達(dá)到高潮，當(dāng)月共有7只基金進(jìn)行拆分。
新基金發(fā)行審批一直是今年以來(lái)最為顯著的基金調(diào)控手段之一。除QDII新基金產(chǎn)品之外，最近一只新基金是8月底獲批的華夏基金旗下創(chuàng)新基金。此后兩個(gè)多月，新基金斷流。
據(jù)基金業(yè)內(nèi)消息稱，壓在證監(jiān)會(huì)案頭的新基金方案有數(shù)十個(gè)，“幾乎每家基金公司都上報(bào)了新基金。”
編者注：封轉(zhuǎn)開(kāi)，指通過(guò)證券市場(chǎng)交易的封閉式基金轉(zhuǎn)為可以直接按凈值申購(gòu)和贖回的開(kāi)放式基金。由于封閉式基金的交易價(jià)格和凈值之間存在較大折價(jià)(貼水)，因此，封轉(zhuǎn)開(kāi)理論上存在較大套利空間。
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