“國投瑞銀瑞福進取上周增長率20.14%，大成優(yōu)選上周增長率15.75%。”創(chuàng)新型基金開始公布凈值之后，業(yè)績搶眼。據悉，由于特殊的收益分配機制，創(chuàng)新基金股票投資倉位已經很高，因此兩只基金都擁有良好的凈值表現。而業(yè)內人士表示，創(chuàng)新型基金逐漸成為基金市場的重要熱點，給整個基金市場帶來新的活力。
“瑞福進取”成市場焦點
在8月經歷股市的震蕩后，國投瑞銀基金公司旗下的瑞福分級基金中具有杠桿效應的瑞福進取份額部分，成為了市場矚目的焦點。該基金可以在一個交易日單位凈值大漲4.78%，成為所有封基的“龍頭”，也可以在一個交易日出現5.78%的跌幅，排在封基跌幅老大。
來自國投瑞銀的最新數據顯示，在上周的市場下跌中，國投瑞銀瑞福分級基金的進取份額部分，8月31日的單位凈值為1.157元。資料顯示，該數據同比前周下跌了5.78%，周凈值下跌幅度排在40只市場交易的封基產品首位。作為一只創(chuàng)新型基金產品，國投瑞銀瑞福分級基金7月18日成立，其最大特色就是采用分級結構，即瑞福優(yōu)先和瑞福進取兩部分，其中瑞福進取份額具有放大交易的特征。對此，銀河證券高級分析師王群航指出，正是具有了放大交易的特征，所以瑞福進取份額的凈值數據，才有如此大的變化。
創(chuàng)新型基金順勢而生
據悉，為解決長期困擾封閉式基金發(fā)展的高折價率問題，監(jiān)管層決定推出創(chuàng)新型基金產品，國投瑞銀瑞福分級基金應運而生。據悉，這只基金被分為優(yōu)先份額和進取份額兩部分，主要是針對投資者的不同風險喜好而設置。
其中，瑞福基金在滿足瑞福優(yōu)先份額的6.06%的基準收益分配后，超額部分由每份瑞福進取份額與瑞福優(yōu)先份額按9：1的比例共同分享，即瑞福進取份額獲得的超額收益將是優(yōu)先份額的9倍。但換句話說，瑞福進取承擔的風險也會被放大，這里主要是指在基金收益狀況不佳，或基金發(fā)生虧損的情況下。例如，假設兩級基金的份額配比為1∶1不變，瑞福優(yōu)先和瑞福進取的累計分紅分別為0.1元和0.4元，如果清算后的基金份額凈值為0.5元，此時瑞福優(yōu)先存在0.4元的本金差額需要彌補，根據有限的本金保護機制規(guī)定，每份瑞福優(yōu)先將取得0.9元的基金清算財產，而每份瑞福進取所取得的基金清算后財產為零。
新創(chuàng)新型基金蓄勢待發(fā)
記者了解到，在首批3只創(chuàng)新型基金發(fā)行結束一個月以后，市場可能又將迎來一批創(chuàng)新型基金。
據悉，華夏基金旗下的首只創(chuàng)新型基金，華夏復興基金已經獲得證監(jiān)會批復，將于近日在農行、建行、中行、交行、招行、郵儲行、浦發(fā)行、民生銀行、各大券商及華夏基金等機構發(fā)行。而在不久之前，新基金光大保德信優(yōu)勢配置基金一天內也完成了百億發(fā)行。(張牧涵)
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