“上海中小企業上市培育工程”今年將全面啟動。上海市經委日前透露，上海將篩選出100家優質中小企業，組織金融機構進行改制和上市輔導，力爭每年推動10家左右中小企業在資本市場上市。
“融資難”一直是困擾許多中小企業進一步發展的瓶頸。不少具有良好成長性的中小企業由于種種原因缺乏后續發展資金，失去了壯大發展的良好機遇。更有一批處于創業初期的企業達不到現有金融產品的“門檻”，面對融資難題只能望洋興嘆。因此上海將醞釀多種手段破解這一難題。
融資困難長期存在
來自上海創業投資行業協會的信息顯示，上海250億元的風險投資中，種子期創投資金約2億元，初創企業和成長早期企業的資金約20億元，且均以政府資金為主。上述資金回報期尚需3年左右，至今沒有新的資金補充。
同時，資金需求批量小、頻率多的中小企業使融資的單位成本大大提高，有些“嫌貧愛富”的金融機構往往喜好“批發”而排斥“零售”。據了解，目前銀行普遍認為200萬元以下的貸款成本高、手續繁，業務部門基本不予受理，使得中小企業的小額貸款“告貸無門”。
另外一方面，部分中小企業自身素質差、資信情況不透明，社會中介服務體系不完善、銀行業激勵機制薄弱等多方因素也加劇了中小企業融資的困難。雖然說證券市場是企業獲得發展所需資金的直接途徑，但國內中小企業板“只降規模不降標準”，上市條件更為寬松的創業板尚未推出，因此，對絕大多數中小企業來說，傳統的證券市場門檻過高，可望而不可及。
專家指出，近年來國家和地區政府出臺了一系列政策，但各項政策和企業需求的吻合度有限，造成了金融市場的不平衡。達到信貸標準、贏利性良好的企業未必需要貸款，而急需資金支持的“微型企業”和初生期企業卻因達不到各類政策標準而被拒之門外，形成了一個怪圈。
信貸服務已有改善
當然，這種局面正在逐步改善。以上海為例，中小企業數量占到了全市企業總數的99.42%，其中蘊藏的巨大商機不言自明。原本門檻較高的商業銀行不愿放棄這塊大蛋糕，紛紛放下“架子”，推出了一系列滿足中小企業需求的金融產品。近兩年來，循環貸款、整貸零償貸款、存貨融資、動產質押貸款、倉單質押貸款等新型貸款方式紛紛涌現，為中小企業提供了新的選擇。
數據顯示，僅在去年，上海市各家銀行共推出56項（系列）中小企業融資產品。這些產品不僅對分散的信貸產品進行整合，形成系列，而且增加了抵質押方式，改革了內部流程，最快可當天放款。2006年上海中小企業貸款余額為6484.8億元，占全部貸款的40%左右，比例有所上升，全市中小企業融資擔保余額達100.07億元，增長70%。
結合“中小企業百萬千成長工程”，上海將組織2000-3000家中小企業開展自助申報信用信息試點，探索形成上海中小企業信用信息申報、比對、更新、共享、服務機制。上海市還將開展擔保機構信用評級試點，促進商業銀行與資信程度較高的擔保機構建立合作。政府將進一步加大擔保基金的數量和力度，市、區兩級政府將在公共財政支出中撥一部分作為擔?；鸬摹皦馁~準備”，從而緩解中小企業因缺乏擔保而難獲貸款的局面。據悉，各區縣擔保基金有望達到1億元。
據悉，上海還將借鑒浙江“銀行小企業貸款風險補償基金”的經驗，對銀行開展小額貸款、開展知識產權質押等新型融資業務產生的風險給予適當的補償和獎勵，引導銀行向微小型企業傾斜，增加200萬元以下的信貸投入。
多渠道打造金融產品
“不過，解決融資問題的最終途徑是建立多級銀行體系，開辟多種融資渠道是今后發展的主要方向?！敝袊鐣茖W院的曹建海博士如是說。
在資本市場方面，上海將學習浙江、深圳等省市的做法，通過培訓、輔導、扶持等多種方式，引導中小企業走資本市場融資之路，使一批中小企業通過改制上市在國內外證券市場直接融資，從而打造行業龍頭企業。年內10家左右的企業有望率先上市或代發行。
記者獲悉，上海市已設立中小企業改制上市培育工程專項資金，并將加強改制上市后備中小企業的各類政策扶持。針對企業改制上市所處的不同階段、不同目標市場，將有專業團隊及時提供專題培訓和個案輔導，幫助企業規范運作，提高改制上市成功率。此外，有關部門將積極為改制上市的中小企業提供“綠色通道”，快速辦理一系列手續。
除了直接融資渠道的探索，上海將進一步鼓勵各類金融服務機構加快產品創新，支持、引導銀行業創新抵質押方式，開發更符合中小企業需要的信貸產品。針對科技型中小企業貸款無抵押物的問題，浦東新區已經推出了知識產權質押融資，設立2000萬元專項基金，為科技型小企業小額短期貸款提供以知識產權為反擔保條件的信用擔保。
同時，典當、融資租賃等金融產品的開發利用將得以深化。近年來，上海典當機構快速增加，服務品種不斷拓展，去年金額達94.7億元，其中約75%流向中小企業和民營企業，已成為中小企業融資的一種重要補充方式。融資租賃則可為中小企業進行設備更新和技術改造提供便利。這種方式可以減輕由于設備改造帶來的資金周轉壓力，避免支付大量現金，且租金的支付可在設備的使用壽命內分期攤付。
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