短期新增產(chǎn)能大增 落后產(chǎn)能難淘汰 企業(yè)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)問題嚴(yán)重 市場可能再度轉(zhuǎn)冷
中國鋼鐵業(yè)目前正面臨進(jìn)退兩難的困境。一方面，國家發(fā)改委開始放行鞍鋼新廠等項(xiàng)目，這意味著寶鋼湛江項(xiàng)目、武鋼的廣西項(xiàng)目也極有可能被批，中國的鋼鐵產(chǎn)能短期內(nèi)將會(huì)大增。另一方面，國家一再強(qiáng)調(diào)的淘汰落后產(chǎn)能，效果卻無明顯改善。日前，寶鋼下調(diào)了第四季度部分產(chǎn)品的價(jià)格，這預(yù)示著中國鋼鐵市場又可能重新陷入低谷。
鞍鋼新項(xiàng)目熱火朝天
8月22日，中國鋼鐵老大寶鋼的第四季度主要碳鋼最新調(diào)價(jià)終于出爐。
根據(jù)寶鋼股份銷售中心公布的第四季度銷售價(jià)格調(diào)整政策，部分鋼材品種售價(jià)將下調(diào)，其中熱軋和冷軋鋼材的主要品種(SPHC和SPCC)出廠基價(jià)均較三季度下降200元，降幅分別約5%和4%。其余主要的熱軋產(chǎn)品和冷軋產(chǎn)品執(zhí)行三季度價(jià)格。
在第三季度，受鐵礦石價(jià)格上漲19%的刺激，寶鋼主要產(chǎn)品大幅上漲。此次，寶鋼四季度主要的熱軋產(chǎn)品和冷軋產(chǎn)品價(jià)格為“平盤開出，局部調(diào)整”。這表明寶鋼認(rèn)為第四季度，鋼鐵市場將較為蕭條。從國內(nèi)外總體情況來說，盡管經(jīng)濟(jì)形勢良好，但后期市場資源供應(yīng)的增加，以及國際貿(mào)易摩擦的不斷加劇，出口形勢的嚴(yán)峻，預(yù)示著今年我國鋼鐵行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入蕭條周期。在這種情況下，寶鋼公布2006年最后一次價(jià)格政策，也許對明年的市場都是一個(gè)預(yù)判。
和寶鋼下調(diào)主要品種價(jià)格相比，投資達(dá)226億元的鞍鋼營口鲅魚圈港鋼鐵項(xiàng)目已獲國家發(fā)改委的批準(zhǔn)。項(xiàng)目的主要建設(shè)內(nèi)容為年產(chǎn)493萬噸生鐵的高爐兩座及附屬設(shè)施，年產(chǎn)500萬噸鋼的煉鋼廠及附屬設(shè)施，1條5500mm寬厚板軋機(jī)生產(chǎn)線，生產(chǎn)規(guī)模200萬噸，1條1580mm熱連軋生產(chǎn)線，生產(chǎn)規(guī)模為296萬噸，1條1450mm冷軋生產(chǎn)線，生產(chǎn)規(guī)模96萬噸，此外還將建設(shè)相應(yīng)的公輔配套設(shè)施。項(xiàng)目預(yù)計(jì)2006年投入80億元、2007年投入120億元、2008年投入26億元。目前，鞍鋼建設(shè)大軍已經(jīng)在這片熱土上大舉動(dòng)工，這意味著一個(gè)年產(chǎn)500萬噸鋼鐵的新鞍鋼即將誕生。
“鞍鋼的新項(xiàng)目已被批準(zhǔn)，所以寶鋼在廣東湛江的年產(chǎn)2000萬噸鋼鐵項(xiàng)目、武鋼廣西防城項(xiàng)目也很有可能被批準(zhǔn)。”湘財(cái)證券分析師王植祥接受記者采訪時(shí)表示，國家沒理由不批準(zhǔn)這些項(xiàng)目。東方證券分析師楊寶峰和財(cái)富證券分析師陳炳華在接受記者采訪時(shí)都贊同此觀點(diǎn)。
宏觀效果或受影響
“十五”期間我國鋼鐵工業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展的時(shí)期,年鋼產(chǎn)量由2000年的12850萬噸增加到去年的35239萬噸,鋼產(chǎn)量5年上升了22389萬噸,平均每年增加4478萬噸,年均增長22.27%。為此，國家特別出臺(tái)了一系列針對鋼鐵產(chǎn)業(yè)的宏觀調(diào)控政策。
如果寶鋼項(xiàng)目和武鋼項(xiàng)目都被批準(zhǔn)，再加上一大批沒經(jīng)過國家發(fā)改委審批的地方鋼鐵項(xiàng)目，這勢必在短期內(nèi)大大增加我國的鋼鐵產(chǎn)能，這是否會(huì)與國家的宏觀調(diào)控政策相矛盾？這對我國的鋼鐵行業(yè)將造成什么樣的影響？
“這不存在矛盾。”楊寶峰表示，首先，國家應(yīng)該會(huì)把握好批準(zhǔn)的節(jié)奏，會(huì)間隔好批準(zhǔn)這三個(gè)項(xiàng)目的時(shí)間，不讓這些大項(xiàng)目在一個(gè)時(shí)間點(diǎn)內(nèi)同時(shí)釋放能量，以免對市場造成大的沖擊。其次，這些項(xiàng)目也符合國家的宏觀調(diào)控政策要求。他解釋說，國家的鋼鐵宏觀調(diào)控政策是“有保有壓”，扶持先進(jìn)，淘汰落后。這些項(xiàng)目都是在沿海地區(qū)，從技術(shù)、環(huán)保、規(guī)模等各方面都符合政策要求，是先進(jìn)產(chǎn)能，也只有先進(jìn)產(chǎn)能才能把落后產(chǎn)能淘汰。再次，從產(chǎn)品來看，這些項(xiàng)目生產(chǎn)的基本上都是高端產(chǎn)品，和現(xiàn)在許多中小鋼鐵企業(yè)的低端產(chǎn)品形成了錯(cuò)位，它們的作用主要是進(jìn)口替代。另外，雖然產(chǎn)能的增加會(huì)引起鐵礦石供應(yīng)的問題，但從目前的情況來看，國內(nèi)已有較多的礦山開發(fā)，能夠彌補(bǔ)一些國內(nèi)的鐵礦石供應(yīng)，而國外鐵礦石巨頭也有較大投入，鐵礦石供應(yīng)比較充足，所以明年的鐵礦石價(jià)格看平或有所下跌。
王植祥則認(rèn)為，矛盾是存在的。他分析說，雖然這些項(xiàng)目都號(hào)稱是高端產(chǎn)品，但其實(shí)各大廠之間的產(chǎn)品都有重疊部分，甚至和低端產(chǎn)品之間的競爭也難以避免。另外，由于產(chǎn)能擴(kuò)張，鐵礦石供給矛盾將會(huì)更加突出。他指出，在今年的鐵礦石談判中，巴西的淡水河谷和澳大利亞的必和必拓等鐵礦石供應(yīng)巨頭就以中國的需求增長迅速、鐵礦石供不應(yīng)求為借口，明年人家又會(huì)抓住這個(gè)問題死死不放，所以明年的鐵礦石價(jià)格談判可能會(huì)更加棘手。
淘汰落后產(chǎn)能進(jìn)展緩慢
《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》頒布以來,國家出臺(tái)的有關(guān)文件中,都對淘汰落后生產(chǎn)能力作出明確要求，前不久八部委又專門對鋼鐵工業(yè)控制總量淘汰落后,加快結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)出通知,提出在“十一五”期間要淘汰約1億噸落后煉鐵能力,2007年前淘汰5500萬噸落后煉鋼能力等,2006年淘汰落后產(chǎn)能要取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展,同時(shí)對淘汰落后裝備的進(jìn)度也給出了明確的時(shí)間表。
可是這項(xiàng)政策目前的執(zhí)行情況并不理想。日前，有記者在唐山郊區(qū)發(fā)現(xiàn)，一座已經(jīng)“被關(guān)閉”的鋼鐵廠，依然在生產(chǎn)之中。該鋼廠生產(chǎn)出又長又薄的建筑用H型鋼。它的煙囪里冒著濃煙，未經(jīng)處理的污水直接排出。該工廠人員告訴記者，“我們本該關(guān)掉的，不過我們在晚上開工，而不是白天。”由于地方官員睜一只眼閉一只眼，因此，只要太陽落了山，這里的生產(chǎn)就一切照舊。
據(jù)了解，在唐山地區(qū)，當(dāng)局確已強(qiáng)迫一些小工廠停業(yè)，但很多工廠仍在繼續(xù)生產(chǎn)。省政府下令關(guān)閉夜班工廠，但下一級(jí)政府并未執(zhí)行上級(jí)命令。
河北省是中國最大的鋼鐵生產(chǎn)基地，但在該省范圍內(nèi)，也只有唐鋼和邯鋼兩家較大的企業(yè)，其他大都是小型鋼廠，大多數(shù)要被淘汰的。
中鋼協(xié)去年進(jìn)行了一次產(chǎn)能調(diào)查，范圍包括這些新興的小廠商。調(diào)查結(jié)果顯示，中國的鋼鐵產(chǎn)能比多數(shù)分析師的預(yù)期整整高出5000萬噸，相當(dāng)于全球第三大鋼鐵生產(chǎn)國——美國一半以上的年產(chǎn)能。
對此，一些分析師得出結(jié)論：中國正在產(chǎn)生不可持續(xù)的投資泡沫。政府最近發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國固定資產(chǎn)投資的年增速達(dá)到驚人的30%。
“光靠行政手段很難達(dá)到淘汰這些落后產(chǎn)能的目標(biāo)。”楊寶峰表示，這些工廠之所以讓這些小鋼廠“關(guān)閉”之后繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，是因?yàn)榇_實(shí)很難讓地方政府痛下決心。關(guān)閉這些工廠，涉及到稅收、就業(yè)、社會(huì)安定等各種各樣的問題，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)也是最主要的考核指標(biāo)。而且，有一點(diǎn)很重要，在目前的鋼材市場上，這些小鋼廠還有獲利的空間。要讓地方政府淘汰能盈利的企業(yè)，難度自然不小。所以惟一的辦法是靠市場的手段，用市場的力量來解決這個(gè)問題。
對此，王植祥表示，雖然最終是要靠市場機(jī)制來解決，但其實(shí)行政因素至關(guān)重要。他分析說，現(xiàn)在全球經(jīng)濟(jì)處于發(fā)展黃金時(shí)期，根據(jù)IMF的預(yù)測，從2006年到2011年，全球經(jīng)濟(jì)GDP的增速將達(dá)4.5%。所以全球?qū)︿撹F的需求將依然較為旺盛。用市場的力量來解決中國鋼鐵大量落后產(chǎn)能企業(yè)，恐怕難以奏效。
兼并重組進(jìn)展不大
目前，國際上大規(guī)模的鋼鐵企業(yè)并購正在加緊進(jìn)行。前不久，鋼產(chǎn)量世界第一的米塔爾公司收購全球第二大鋼鐵石商阿賽洛公司,成為年鋼產(chǎn)量超過1億噸的企業(yè)集團(tuán),其鋼產(chǎn)量接近全球鋼產(chǎn)量的10%,這勢必對國際鋼鐵業(yè)競爭格局產(chǎn)生重大影響。
與此同時(shí)，我國也有數(shù)起鋼鐵企業(yè)之間的并購。唐鋼與宣鋼、承鋼,武鋼與鄂鋼，鞍鋼與本鋼聯(lián)合重組。寶鋼也先后宣布與馬鋼、濟(jì)鋼、新疆八一鋼鐵進(jìn)行合作或并購。
日前，寶鋼集團(tuán)董事長、中鋼協(xié)會(huì)長謝企華在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)二屆七次常務(wù)理事(擴(kuò)大)會(huì)議上呼吁政府繼續(xù)推進(jìn)中國鋼鐵行業(yè)的聯(lián)合重組,力爭在“十一五”的前兩三年,使聯(lián)合重組工作有突破性進(jìn)展。
但總體來看，我國鋼鐵行業(yè)之間的并購速度和規(guī)模并不理想。
寶鋼設(shè)計(jì)的并購路線從南到北，從東到西，貫穿整個(gè)中國，而現(xiàn)在回頭看看，除了八一鋼鐵外，寶鋼的其他三個(gè)“獵物”都還沒有到嘴邊就已無法實(shí)施捕獵計(jì)劃。
日前，邯鋼方面發(fā)布公告稱，公司將對邯鋼集團(tuán)旗下的動(dòng)力廠、熱力廠、運(yùn)輸部等生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)進(jìn)行一并收購，相關(guān)資產(chǎn)達(dá)20億元以上。對此，分析人士表示，這更加顯示了邯鋼拒寶鋼于千里之外的決心。國內(nèi)地方利益的割據(jù)和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)理念的殘余，成了寶鋼并購的絆腳石。
“除了地方利益之外，其實(shí)并購成本也是個(gè)重要的考慮因素。”陳炳華分析說，地方政府的阻撓是問題的一個(gè)方面，其實(shí)對寶鋼這樣的公司來說，它未必真正想收購那些落后的鋼鐵企業(yè)。因?yàn)檫@些企業(yè)的資產(chǎn)在寶鋼看來，并沒有多大的價(jià)值，相反，可能會(huì)攤薄它的凈資產(chǎn)收益率，收購、整合這些企業(yè)，還要和地方政府打復(fù)雜的交道，還不如在東部沿海建設(shè)一個(gè)現(xiàn)代化的新鋼鐵廠合算。（記者 傅光云）
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