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“1號文件”出爐 20億資金潛伏大農業
2005年以來數據顯示，農業概念股在2月份100%跑贏大市。市場人士就此指出，水利農業板塊后市表現應相對樂觀
昨日，“中央1號文件”正式發布,依就不改對“三農”的關注。從2004年中央第一次將“1號文件”聚焦農業以來，到2012年，“1號文件”已經連續9年“專屬”三農。今年的“1號文件”全文約10500字，共分六個部分23條，包括：加大投入強度和工作力度，持續推動農業穩定發展；依靠科技創新驅動，引領支撐現代農業建設；提升農業技術推廣能力，大力發展農業社會化服務；加強教育科技培訓，全面造就新型農業農村人才隊伍；改善設施裝備條件，不斷夯實農業發展物質基礎；提高市場流通效率，切實保障農產品穩定均衡供給。
對此，市場人士分析指出，歷史經驗表明，“一號文件”發布后與之相關的概念股都會表現較好。2005年以來數據顯示，農業股在2月份戰勝概率100%，加之水利股、農業股此前一個多月經歷了大幅下跌，因此，兩板塊后市表現應相對樂觀。
19.5億大單流入大農業股
昨日，據《證券日報》研究中心數據統計顯示，水利建設和農林牧漁昨日交易的上市公司有67家，上漲的家數有49家，上漲家數占比達74.3%。
分開來看，水利建設19只股票中，只有1只股票下跌，占比95%；農林牧漁48只股票中，有31只股票上漲，占比65%。
昨日，12億元資金凈流入農林牧漁行業，其中，凈流入超過1000萬元的個股有隆平高科（16139.46萬元）、登海種業（11239.56萬元）、萬向德農（7798.33萬元）、海南橡膠（6284.84萬元）、新希望（5520.99萬元）、亞盛集團（4483.36萬元）、荃銀高科（4127.91萬元）、敦煌種業（4025.85萬元）、大禹節水（3792.92萬元）、民和股份（3605.19萬元）、大北農（3380.90萬元）等31只個股。
同時，7.5億元凈流入水利建設行業，凈流入超過1000萬元的個股有中國水電（19839.51萬元）、葛洲壩（12803.50萬元）、安徽水利（11394.98萬元）、亞盛集團（4483.36萬元）、先河環保（3956.40萬元）、大禹節水（3792.92 萬元）、三峽水利（3518.36萬元）、國統股份（2631.13萬元）、青龍管業（2459.52萬元）、新界泵業（2285.29 萬元）、粵水電（2155.64萬元）等13只個股。
水利建設迎來投資旺季
近期，南水北調工程建設工作會議召開，2011年南水北調工程建設不斷提速，開工速度、在建規模、完成投資等指標均創歷史新高。目前南水北調主體工程已全部開工建設，累計完成投資1376億元，占已批可研投資的60%，2012年計劃完成投資640億元以上。
隨冬春季節來臨，水利迎來投資旺季。業內人士指出，由于冬春季節降雨較少，水流量較小，同時部分地區土地休養生息，農民投工投勞更為方便，因此冬春歷來是水利建設、尤其是農田水利建設的旺季。
2011-2012年冬春農田水利建設主要指標：一是總投資較上年增加10%以上，超過2400億元；二是農民投工投勞較上年增加5%以上，超過35.8億個；三是完成土石方量較上年增加15%以上，超過97億立方米；四是新增旱澇保收面積、新增和改善灌溉面積、新增除澇面積、發展節水灌溉工程面積、治理水土流失面積和新增農村安全供水受益人口等主要效益指標明顯好于上年。
國信證券認為，水利將是未來幾年景氣最高的板塊，給予行業“推薦”的投資評級。水利投資在2011年上半年表現并不搶眼，前6個月投資增速僅18.4%，低于同期固定資產投資的增速，而7月份，隨著中央水利工作會議的召開，投資增速逐漸加快，截止11月份，水利管理業完成投資2926億元，同比增長29.3%，是少數在2011年下半年投資呈加速趨勢的行業。
事實上，2010年和2011年水利投資額的快速增長主要還是緣于2009年金融危機后大量開工項目的跨年度建設，而以水利一號文件為標志的投資建設在2011年主要投向于農田水利。近期一批重點、大型水利項目的陸續開工，可視作2011年水利1號文件在工程項目上的具體實施，由此將開啟一輪新的水利建設高潮，而相關上市公司有望直接受益，水利行業也藉此步入長期景氣通道。維持水利板塊“推薦”的投資評級，重點推薦中國水電、葛洲壩、安徽水利和粵水電。
部分子行業凈利潤有望增長
在過去的2011年，國內農林牧漁市場上下半場冷熱不均，各種商品價格走勢出現分化。除稻米、小麥走勢較為平淡外，橡膠、糖、棉花在上半場創出年內新高以后，便開始了漫長的下跌之路，這種趨勢市場人士認為在今年仍將延續。玉米和生豬價格無疑是過去一年全球農產品市場唯中國風景獨好的最好詮釋。整個價格從年初開始一直上漲到10月份才告一段落，以至于國家不得不通過政策（限制玉米深加工、進口儲備肉）對此進行打壓。
對于后期，業內人士分析認為，農產品價格將體現為震蕩下跌格局；國內市場預計從整體上來看呈現先抑后揚，前面抑主要有供求關系主導，后面揚主要有政策面和流動性改善預期支持。
招商證券認為，近期投資策略應該圍繞一條主線、兩個方向：一條主線就是關注近期農業板塊超跌品種。兩個方向：1.將受益于出臺的一號文以及種業規劃的種子板塊，重點推薦隆平高科、登海種業。2.業績增長確定，景氣度滯后養殖周期，受益于玉米成本下降的飼料板塊，重點推薦新希望、海大集團、大北農。另外還重點推薦受益于是農業科技發展、食品加工業十二五規劃的玉米深加工龍頭企業中糧生化。
申銀萬國指出，仍應關注農林牧漁板塊。從政策面來看，“一號文件”有望再鎖農業及后續政策細則的討論落實將對板塊形成一定支撐。從基本面來看，預計農業2012年凈利潤增長，其中，種業、海洋養殖、飼料及畜禽養殖子行業2012年預計凈利潤持續增長，且龍頭企業集中度繼續提升。重點推薦“業績符合或略超預期的持續增長企業”：隆平高科、登海種業、獐子島、東方海洋、好當家、雛鷹農牧、海大集團、大北農。（證券日報）
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