[溫家寶答問要點/妙語集/實錄][中國成各國出口市場 人民幣幣值沒低估][世界經濟主要矛盾未消除 或二次探底][經濟復蘇或反復][中國經濟需處理好"三者"關系/須轉變發展方式][現代化報告]
每年“兩會”的召開，都會受到社會各界的廣泛關注，今年亦不例外。“兩會”備受關注的不僅僅是政治、經濟的重大研判，也有新政策的出臺，更重要的是其對資本市場的影響與日俱增，縱觀近十多年來的“兩會效應”，資本市場都有明顯的分水嶺的走勢，一方面兩會探討的議題將是來年市場重點關注的對象，傳達出更多確定性信號，找到更多決策依據，然后再做方向性選擇；另一方面，出臺的后續政策將是我國經濟走勢的方向，對相應行業、板塊等都有重大影響，機會和風險都將被一一剖析。也正是因為這個原因，“兩會”更加受到股民的關注。以下就是中國經濟網獨家對今年“兩會行情”的盤點。
 整體指數先揚后抑 全年市場或將平衡發展
2010年全國兩會關于股市的熱點議題備受關注。融資融券、股指期貨、新股發行制度、再融資問題、國際板、創業板、大小非、股市行情等成為兩會代表委員及投資者關心的話題。這些在A股指數上也有相應的體現，從2月3日開始，A股指數一度呈現觸底反彈跡象，一直到3月3日，整體出現小幅上揚趨勢，在這期間，市場預測的兩會熱點都有不程度的表現。在兩會期間，A股指數整體出現震蕩下挫的趨勢。
溫家寶總理今年所作的《政府工作報告》中對資本市場的發展提出要求。在報告中要求“積極擴大直接融資。完善多層次資本市場體系，擴大股權和債券融資規模，更好地滿足多樣化投融資需求”，有分析人士認為，今年強調的資本市場發展的重點更加集中，即突出了“多層次”、“多樣化”的要求。總的來看，中國資本市場今年的主基調應以“平衡發展”為先。而從中央對于經濟工作的總體要求來看，具體的平衡點，就在于“處理好保持經濟平穩較快發展、調整經濟結構和管理好通脹預期的關系”。這無疑也要求資本市場堅持“平衡發展”。
 今年兩會談"蝸居" 房地產市場“風雨欲來”
高房價和房地產市場調控已成政協委員關注的焦點，多份提案直指房地產問題。針對高房價這匹脫韁之馬，包括信貸、財稅、融資審批、土地等一系列的第二輪調控風暴正在醞釀之中，今年“兩會”在物業稅、貨幣政策、財政政策以及保障房等方面都進行了積極的討論，“兩會”或成為房地產市場的一個分水嶺。
從300地產的指數走勢可以看出，盡管地產股慢慢走出了下跌的陰霾，但仍然處在震蕩階段，銀河證券地產行業分析師丁文認為，兩會之后地產板塊還會有一些小的行情。因為今年整體的增長性會放慢，所以整體不會有什么大的行情。但因為現在估值比較低，兩會后如果政策上沒有出什么極端的措施，股市的房地產板塊還是會慢慢漲一些的。操作方面，建議投資者謹慎投資，重點關注優質地產公司，相對低估或有題材配合的公司。
 區域振興題材熱度不減 中西部地區受關注
在溫家寶總理今年的政府工作報告中，"推進區域經濟協調發展，認真落實促進區域經濟社會發展的各項規劃和政策"，可以說是擺在了一個非常重要的位置。從目前國家規劃的區域經濟來看，主要包括海南國際旅游島、濱海新區、成渝新區、福建海峽西岸經濟區、北部灣經濟圈、武漢中部經濟圈、皖江區域、東北老工業區、長株潭經濟圈等。
二級市場上，從去年掀起的區域經濟熱潮仍在持續。區域概念的爆炒很大程度上受益"兩會"中我國將從國家戰略層面進一步強調區域經濟規劃，打造經濟增長重要新引擎的戰略意義有關。不過，也有業內人士指出，由于此前"區域板塊"整體漲幅過大，繼續出現超額收益的可能性較小，不過，熱點題材股依然值得關注，而新疆、西藏板塊已經大幅上漲，風險較大，建議投資者關注低位題材股，具體如下：濱海新區的泰達股份、濱海能源；長株潭經濟圈：現代投資、湘電股份、時代新材；皖江經濟帶：安徽合力、蕪湖港；北部灣地區：北海港、五洲交通。
銀河證券策略分析師秦曉斌認為，區域板塊中最最受益的將是中西部地區，尤其是新疆板塊。成渝經濟區的受益公司比較多，尤其是重慶更集中。總體來說，中西部地區的區域板塊比較值得看好，因為政策的扶持力度相對來說會大一些。具體操作要分階段。就目前階段而言，可以在這幾個板塊里面選擇與像基礎設施、交通能源方面關系比較密切的上市公司，他們的受益程度應該是比較高的；再一個就是選擇那些漲幅偏小或者那些沒怎么漲的股票。
 一號提案鎖定低碳經濟 新興產業前途無量
從哥本哈根氣候大會開始，低碳經濟將是企業考量的重要參考，此前，發改委也表示，中國將采取四項措施大力發展綠色經濟、低碳經濟，并在低碳能源上推出多項措施。今年政協會議一號提案也是“關于推動我國低碳經濟發展的提案”，市場預期低碳經濟、新興產業等將成為“兩會”關注的焦點，從而也必將成為股市近期的熱點。與此同時，各行各業也紛紛亮出“低碳牌”，“關于積極推廣綠色低碳技術、推動綠色建筑發展的提案”、“加快發展環境污染責任保險促進低碳經濟發展的提案”等提案也相繼出爐。
由此可以推斷，戰略性新興產業將會成為貫穿2010年的重要投資主體。所謂戰略性新興產業主要涉及7大行業，分別包括新能源、新材料、信息通信、新醫藥、生物育種、節能環保和電動汽車。近期市場題材股涌動，多數屬于此類個股，值得投資者重點關注。
華融證券策略分析師肖波認為，直接在減碳方面有重大技術改造、技術設備監測以及環保處理和環境改造這方面的設備制造業是低碳經濟比較直接受益的一個重點。另外，新能源也是低碳經濟比較重要的一部分。目前對市場影響比較大的應該是風電和核電、太陽能發電。他同時認為，智能電網、物聯網、網絡設備制造、網絡運營管理和軟件控制技術，都是未來低碳經濟的典型代表。
 “調整收入分配”成熱點話題 暗示股市新題材
在2010年的中國官方表達中，“調整收入分配”一詞正以前所未有的密集度出現在各種場合。擔任政府智囊的學者們指出：從深層次對收入分配進行調整是中國政府目前面對的重要任務之一，也是決定“結構調整之年”成敗的關鍵環節。網上調查也顯示，“收入分配”登上“兩會最關心話題”之榜首。
兩會前夕，溫家寶總理在與網友在線交流時，強調做大社會財富“蛋糕”是政府的責任，分好社會財富“蛋糕”，是政府的良知。要注重提高居民收入在國民收入中的比重，提高個人工資收入在初次分配中的比重。在二次分配當中，要更加注重公平。
民族證券宏觀策略分析師陳偉認為，收入分配調整成為兩會最關心話題，主要還是會對消費板塊有影響，像旅游、文化、百貨零售等行業受的影響更多一些。這其中，重點看好旅游和百貨零售行業。
 新醫改展開“最艱巨任務”醫藥行業有可期
今年兩會上，還有一個重要看點就是醫改。當前醫療改革已經進入實質性的實施階段，被衛生部部長陳竺稱為“最艱巨任務”的公立醫院改革試點全面鋪開。 2月23日，《關于公立醫院改革試點的指導意見》正式發布并明確提出：從今年開始，推進公立醫院改革試點工作須以公益性為核心，逐步取消藥品加成，從九個方面切實緩解民眾看病貴、看病難問題。公立醫院改革是整個新醫改的核心內容，牽涉到整個醫藥行業的各個利益鏈條。
銀河證券醫藥行業分析師李膺鵬認為，短期內市場可能對這個消息會有一些消化。而且這是保障整個醫藥行業增速的一個特別重要的前提。公立醫院改革是整個醫改最難的地方，其重點就是補償機制問題。
資本市場里真正以醫院為主業的公司很少，一共就兩家，愛爾眼科和通策醫療。但這兩家嚴格來說都不是主流的醫院，一個是眼科醫院，一個是口腔醫院，都是專科醫院。真正的難點是大型綜合醫院。但國家鼓勵民營醫療機構建設的表態對這兩家醫院應該會有機會，尤其是社會資本會增加很多機會，并購的資源等都會增加。
|
