中國化工行業運行報告全文閱讀(2007年8月)
盡管近來國際油價再次回升，但前8月原油價格與去年同期比，平均價格總體回落。原油作為石化行業最基礎的原料，其整體價格的走勢決定了下游煉油以及石化行業的增長走勢。
一、行業總體增長
2007年前8月，從行業總體增長情況來看，原油開采和加工業增速高位回落，化學工業生產增速穩定上升。
1．原油開采業和加工業增速大幅回落
2006年國際市場原油價格走勢呈現先揚后抑的態勢，前三季度單邊快速上揚，到了2006年第四季度原油價格大幅度回落，而2007年以來原油價格呈現穩步回升的勢頭，但整體上2007年1-8月份國際市場原油價格比上年同期有所下降，1-8月份WTI和布倫特原油平均價格分別為64.53美元/桶和66.12美元/桶，分別比上年同期下降6.2%和3.4%。受原油價格整體相對回落的影響，石油及天然氣開采業景氣出現較大下降，行業生產增速出現明顯的回落。1-8月累計，石油天然氣開采業工業總產值實現5090.53億元，同比增長0.43%，累計工業銷售產值完成5044.78億元，同比下降0.42%。與上年同期相比，行業工業生產總值的增長速度下降了33.84個百分點。這主要是由于上年同期原油價格快速上漲直接促進了行業增速的快速提升，使得上年同期石油及天然氣開采行業的工業增長速度在前8個月達到了34.27%，這樣的高增速直接增大了2007年的增長基數，而同時由于2007年以來原油價格整體上有所回落，對行業工業產值的促進作用大幅降低，這使得行業生產的增速出現較大調整。
煉油業方面，由于國家對成品油價格實行嚴格的控制，2007年以來國內成品油價格保持相對穩定，沒有明顯上升趨勢，同時由于國家采取了限制成品油出口的關稅政策，成品油出口大幅度下降，而國際市場成品油價格遠高于國內市場，這打擊了煉油行業的生產積極性，對煉油行業的生產增速形成較大的抑制作用，使得煉油行業的生產增速也出現一定的回落。1-8月原油加工和原油制品制造業累計工業總產值完成9735.6億元，同比增長13.67%，比上年同期下降了19.37個百分點。出口減少以及國內成品油供應趨緊，也使得原油加工和原油制品制造業的銷售產值增長速度大幅度下降，1-8月原油加工制造業銷售產值同比增長13.8%，比上年同期下降17.31個百分點。
2．化工業增長穩步上升
2007年以來國民經濟出現加速增長的態勢，特別是投資保持較高的增長速度，直接帶動了化工產品的市場需求，促進了化工產品價格穩定上升，同時2006年以來形成的新增生產能力在2007年得到有效釋放，這使得化學工業行業實現了快速的增長。1-8月份化學產品制造業累計工業總產值完成16857.42億元，同比增長29.72%，累計銷售產值完成16417.93億元，同比增長29.87%，產銷率水平達到97.39%。與上年同期相比，工業總產值的增長速度提高4.32個百分點，增速比上年同期明顯上升。其中合成材料制造業和化學肥料制造業的工業生產增長速度提高幅度相對較大，分別比上年同期提高了14.09和6.63個百分點，反映出國民經濟快速增長和新農村建設取得成效對化工產品需求增長形成了有力的拉動作用。日用化學產品制造業行業的工業生產增長速度也比上年同期提高了4.13個百分點，體現了居民消費增長加快對化工行業也形成了積極的促進意義。
二、主要產品產量
無機化工產品產量增長速度穩定，其中燒堿產量1124萬噸，同比增長16.09%；純堿產量1109萬噸，同比增長8.55%。硫酸產量3448萬噸，同比增長10.29%；濃硝酸產量130萬噸，同比增長17.03%；鹽酸產量483萬噸，同比增長3.64%。
有機化工產品產量增長較快，其中乙烯1-8月產量累計完成691萬噸，同比增長14.74%；純苯產量累計完成296萬噸，同比增長29.85%。全國精甲醇產量繼續保持快速增長，累計產量完成630萬噸，同比增長速度為38.4%。冰醋酸產量累計完成100萬噸，同比增長5.44%。
化學肥料和化學農藥產品產量增速平穩快速，1-8月全國農用化肥產量累計完成3767萬噸，同比增長11.75%。化學農藥1-8月累計產量118萬噸，同比增長22.35%。
合成材料的產量上，1-8月累計，聚氯乙烯樹脂、聚乙烯樹脂和聚丙烯樹脂產量分別完成632萬噸、454萬噸和462萬噸，分別同比增長20.97%、16.45%和21.71%；合成橡膠的產量累計完成142萬噸，同比增長14.05%。合成纖維單體產量增速較快，1-8月累計同比增長31.28%，聚脂產量同比增長16.97%。
三、效益增長
前8月，受各自價格變動的影響，石化產業鏈上下油各行業效益增長呈現出分化走勢，總體來看，原油開采業利潤同比減少、煉油業扭虧為盈、化學工業經濟效益增速上升。
1．石油天然氣開采業效益大幅下降
原油價格整體上表現有所回落直接降低了石油開采業的利潤水平，使得2007年以來石油開采行業的經濟效益有所下滑，行業利潤同比出現下降。1-8月石油天然氣開采業全行業累計完成銷售收入5219.7億元，同比增長2.34%；累計實現利潤2252.9億元，同比下降16.23%。與上年同期相比，行業銷售收入的增長速度比上年同期下降了32.44個百分點，行業利潤則有所減少，改變了上年同期利潤大幅度增長的格局。這一方面是由于上年同期，油價正處于加速上升階段，促進了行業利潤增長過快，加大了2007年的增長基數；另一方面也是由于國家開始自2006年4月開始對石油開采業增收特別收益金以調節石油開采業的巨額收益，這樣2007年1-8月相對于上年同期多收了4個月的特別收益金，這也在一定程度上降低了行業利潤的增長速度。
2．原油加工業效益改善，但成本壓力上升
原油價格整體回落降低了煉油行業的生產成本，同時國家對成品油價格的調控政策總體上提高了成品油價格，這使得煉油行業在2007年整體實現扭虧為盈，經濟效益大幅度改善。1-8月石油加工及石油制品制造業累計產品銷售收入同比增長13.65%，增速比上年同期下降18.89個百分點；利潤方面，全行業累計表現為盈利230.72億元，扭轉了上年同期的巨額虧損局面。原油成本有所回落是行業經濟效益大幅度改善的主要原因，國家提高成品油價格對行業經濟效益提高有一定促進作用，但行業經濟效益的走勢仍根本上取決于原油價格的波動。2007年1月國家曾下調了一次成品油價格，但1-2月份石油加工業就整體實現盈利138.39億元，到了5月份石油加工業累計實現利潤達到了302.77億元，但由于2007年下半年開始，原油價格再次出現較大的上升態勢，這使得石油加工業的利潤增長速度得到很大抑制，行業虧損重新增大，到了1-8月份石油加工業累計實現利潤縮小到230.72億元，可見一但原油價格重拾升勢，煉油行業的經濟效益就開始惡化，行業盈利情況存在較大的不穩定性。因此盡管整體上，煉油行業的實現扭虧為盈，但由于原油價格重新走高，并再次創出歷史新高，如果油價不能有效得到抑制并有所回落的話，煉油行業的盈利情況面臨較大的不確定性，在我國成品油價格依然不能緊隨國際市場原油價格波動而調整的話，煉油行業的盈利前景將繼續受到原油價格波動的主導。
3．化工業利潤增長大幅提高，但增長呈回落趨勢
化學產品制造業經濟效益增長速度大幅度上升，主要得益于國內經濟增長較快和投資的快速增長，拉動了對化工產品的需求，并推動了化工產品價格整體提高，同時原油價格整體穩定回落降低了化工行業的生產成本，促進了化工行業利潤增速大幅度上升，使得化工行業景氣度明顯上漲。2007年1-8月份，化學產品制造業累計實現銷售收入16528.66億元，同比增長30.02%，增速比上年同期提高4.3個百分點。累計利潤總額實現1016.13億元，同比增長52.27%，增速比上年同期大幅度提高了37.18個百分點。子行業中，基本化學原料制造業的增勢最為迅猛，1-8月累計利潤增長速度達到133.31%，比上年同期提高了110.59個百分點。由于基本化學原料制造業直接受原油價格的影響，其利潤的大幅增長反映了原油價格回落對行業經濟效益的直接促進。化肥行業和合成材料行業的利潤增速也有大幅度的提升，分別比上年同期提高了28.33和46.99個百分點。
2006年化工行業經濟效益一度跌入低谷，全行業利潤水平低下，一季度利潤表現為同比下降，2006年化工行業的經濟效益的變化趨勢呈現逐漸回升的態勢，到了第四季度利潤增速才開始回升。這樣的走勢使得2007年化工行業的利潤增長基數相對較低，特別是上半年，使得2007年1-2月份和1-5月份的利潤增長速度分別達到80.05%和69.38%，但隨著行業利潤的增長基數變大，2007年化工行業的利潤增速呈現逐漸下降的趨勢。另一方面，2007年以來國民經濟呈現有所過熱的增長態勢，國家加大了宏觀調控力度，這些調控措施的政策效應將在下半年逐漸顯現出來，同時國家在7月1日再次調整了出口退稅政策，化工產品受影響較大，這將影響到下半年化工行業的增長速度。因此，化工行業較高的經濟效益增長水平將逐漸有所調整，整體上增速將呈現高位回落的態勢。
四、進出口
前8月，石化行業進出口形勢總體呈現出原油進口增速回落，成品油出口增長快速，化工進出口貿易增速大幅提升的局面。
1．原油進口增速快速回落
原油進出口方面，1-8月份我國累計進口原油8154萬噸，累計同比增長11.2%，增長速度比上年同期回落4.4個百分點；1-8月份原油進口金額達到349.47億美元，同比增長5.2%，增長速度比上年同期下降48.7個百分點。原油出口方面，我國1-8月累計出口原油182萬噸，同比下降39.3%；原油出口金額累計實現6.27億美元，同比下降48.3%。2006年底國家對原油出口加征5%的出口關稅，以抑制原油出口保障國內能源供應，導致2007年以來原油出口繼續下降，降幅比上年同期大幅度增大，原油出口快速增長的勢頭得到有效遏制。
2．成品油出口增長快速，進口有所回落
成品油進出口方面，成品油出口增長快速，進口同比小幅度下降。1-8月份，成品油出口量出現大幅度增長，改變了上年同期出口下降的局面，成品油累計出口量為791萬噸，同比增長27.6%。其中汽油出口增長速度最快，1-8月汽油累計出口327萬噸，同比增速達到82.8%；煤油出口量為212萬噸，同比增長32.6%；柴油出口量33萬噸，同比下降34.6%；其他燃料油出口量146萬噸，同比增長11.7%。進口方面，1-8月份全國累計成品油進口量達到1805萬噸，同比下降1.0%。其中汽油進口規模很小，煤油進口量累計達到243萬噸，同比下降1.6%，柴油的進口規模為31萬噸，同比增長40.5%。其他燃料油進口量達到1372萬噸，同比下降4.5%。盡管國家取消了成品油出口退稅，并對成品油進口實行零關稅，以鼓勵成品油進口，限制出口，但2007年以來成品油仍出現了快速增長，而進口不活躍，主要是因為國內成品油價格與國際市場價格差距拉大，國內成品油價格不能隨原油價格的穩步攀升而及時上漲，導致成品油價格低于國際市場價格很多，這極大的刺激了成品油企業的出口以換取高額利潤，同時限制了成品油進口，在國際市場原油價格波動巨大的情況下，國內關稅政策的調整對成品油進出口的調控作用有限，如果國內成品油價格和國際市場價格差不能有效消除，成品油出口快速增長的局面難以有效遏制。
3．化工業進出口貿易活躍，進出口增長均有較大上升
出口增勢迅猛，進口增長速度大幅度回升。1-8月累計，化工產品進出口總額達到558.56億美元，同比增長28.5%，其中進口325.3億美元，同比增長25%，增速比上年同期提高了21.2個百分點；出口233.22億美元，同比增長33.7%，增速比上年同期提高了21.4個百分點，增幅高于同期進口增速8.7個百分點。2007年以來國內經濟持續快速增長，促進了化工產品進口增速提高，同時由于世界經濟增長保持強勢國際市場化工產品需求也保持旺盛，價格高漲，這促進了我國化工產品出口貿易出現了快速增長的勢頭。同時，近些年我國化工行業投資保持較高增速，陸續有大型化工設備投產，國際石化產業也加快了向我國轉移的步伐，這些都促進了近年來我國石化產能快速擴張，推動化工行業加大出口力度。另外，上半年因國內普遍存在國家再次調整出口退稅政策預期，進出口貿易異常活躍，也刺激了化工企業提前出口的積極性，導致化工產品出口增速大幅度上升。進出口增長較快的產品主要集中在苯乙烯、乙二醇、化肥、合成樹脂等，這些產品的進口和出口增速均在20%以上。
五、投資增長
我國經濟近年來呈現出持續快速穩定增長的趨勢，重化工業特征明顯，對石化產品的需求穩步增加，刺激國內外資本對該行業投資熱情高漲，2007年前8月，石化行業投資增長保持快速。
1-8月份，石油及天然氣開采業完成投資1081.04億元，同比增長10.5%，增速比上年同期有一定下降，石油及天然氣開采行業的投資增長波動相對較大，與行業生產特點有關。近年來，為保證國內能源供應和國家的能源安全，石油及天然氣開采業的投資保持了穩定快速的增長，增速保持在20%以上，但隨著基數的擴大，投資增長速度會有所下降。
石油加工行業的投資增長穩定上升，1-8月份石油加工及煉焦業的投資完成額為765.4億元，同比增長34.4%，比一季度和上半年均有明顯上升，比上年同期相比也有小幅度的提高，由于需求增長快速，石油加工業為擴大生產規模以及節能減排的需要，投資力度保持強勁，以緩解國內成品油供應短缺的局面。
化工行業投資增長水平穩定提高，1-8月份化學產品制造業投資完成2015.91億元，同比增長32.1%，投資增長速度有所加快，比上年同期提高了4.8個百分點。2006年由于化工市場低迷，化工行業投資相對較低，2007年以來由于市場快速回暖，經濟增長形勢良好，化工行業的投資增長速度呈現逐漸提升的勢頭，企業經濟效益的大幅改善促進了化工行業的投資增長，同時化工行業處于結構調整的重要階段，為提高國內化工行業的競爭力，在產品結構的升級以及技術改造的過程中，化工行業的投資規模將繼續保持較高的水平。（國家信息中心經濟預測部撰寫）
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