| 尋找未來10年的致富良機(jī) 投資"五金"破解通脹 |
| 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.com.cn 2007 年 11 月 26 日 |
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黑金、黃金、綠金、藍(lán)金和土金未來10年致富良機(jī)
走一趟大賣場就能發(fā)現(xiàn)，“漲”聲一片，豬肉、面粉、雞蛋乃至衛(wèi)生紙，幾乎都在漲價(jià)。其實(shí)，此輪物價(jià)上漲是全球消費(fèi)者共同面對的難題,通脹正席卷全世界。
面對高通脹時(shí)代，什么都不做只會變窮。哪些是應(yīng)對通貨膨脹可獲利的投資標(biāo)的呢？答案是跟著“五金”賺一波。
所謂“五金”概念是指：黑金(能源)、黃金、綠金(綠能)、藍(lán)金(水資源)和土金(農(nóng)產(chǎn)品)，這正是全球最熱門的投資商品。
一定要買能源股
油價(jià)今年以來已上漲近4成，并屢再創(chuàng)歷史新高。但這一切可能還只是開始，投資大師吉姆·羅杰斯(J.Rogers)就覺得，在牛市的大背景下，油價(jià)遲早會突破100美元，甚至可能漲到150美元以上。
今日油價(jià)走高，與1970年代石油危機(jī)的歷史背景迥然不同。當(dāng)時(shí)高油價(jià)是因?yàn)樵凸?yīng)中斷，但如今油價(jià)大漲是因?yàn)橹袊坝《鹊葏^(qū)域的需求大增，中東情勢持續(xù)緊張等。
若原油飆漲到每桶150美元，那會如何？你的退休養(yǎng)老金、教育基金都將化為烏有。投資者如不做預(yù)先準(zhǔn)備，將處于儲蓄蒸發(fā)的絕望狀態(tài)中。
回顧上次石油危機(jī)，即便投資者維持投資績優(yōu)股，也會面臨投資縮水的情況。你若投資60萬美元持有績優(yōu)股， 10年后實(shí)際購買力只剩下51萬美元，錢是越存越少。
所以油價(jià)若繼續(xù)上漲，就必須拋棄和油價(jià)沒直接關(guān)系的績優(yōu)股，跟著原油賺一波是不錯(cuò)的投資方案。
在上次石油危機(jī)中，投資美國股市中的石油公司，10年內(nèi)的平均報(bào)酬率為205.10%；若投資提供鉆油服務(wù)或設(shè)備商，則報(bào)酬率高達(dá)732.10%，因?yàn)橐坏┰痛鬂q，所有人都急著買設(shè)備去鉆油，因此相關(guān)企業(yè)的成績增加。所以油價(jià)漲得越兇就越要買能源股，只要油價(jià)持續(xù)高位震蕩，且需求仍然強(qiáng)勁，石油相關(guān)的中下游產(chǎn)業(yè)(如煉油業(yè))也會直接受惠。
賺環(huán)保財(cái)
據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全球共投入2.4萬億美元至環(huán)保相關(guān)產(chǎn)業(yè),加入拯救地球行列，正搭上了潛力產(chǎn)業(yè)的順風(fēng)車。其中，哪些產(chǎn)業(yè)可讓人邊作公益邊賺錢？投資人不妨從替代能源(綠金)、水資源(藍(lán)金)切入。而“股神”巴菲特投資風(fēng)力發(fā)電、索羅斯投資巴西乙醇的生物能源股，都是在關(guān)注綠金商機(jī)。
以投資風(fēng)格來看，若您是進(jìn)攻型的投資者，不妨購買與原油價(jià)格相關(guān)的投資產(chǎn)品，但必須注意到這類產(chǎn)品易受季節(jié)及政策影響，短線應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)。而若屬于穩(wěn)健、長期投資者，不妨加碼投資綠金、藍(lán)金。
盡管以這幾年表現(xiàn)來看，能源類基金表現(xiàn)大幅超過綠金、藍(lán)金的基金，但長期趨勢都是上揚(yáng)的。
盡管綠金在最近一年來漲幅驚人，但投資者必須注意，油價(jià)若達(dá)到每桶150美元，目前替代能源股的股價(jià)都比較低，仍有高報(bào)酬率可以期待。
而藍(lán)金盡管最近一年來漲幅并不大。考慮到目前水污染的狀況愈演愈烈，一些污水處理及各項(xiàng)水利基礎(chǔ)建設(shè)的上市公司尤其值得關(guān)注。而且這類企業(yè)由于身處公用事業(yè)板塊，獲利穩(wěn)定、定期分紅，防御色彩較重。
與黃金共舞
這個(gè)年頭，“買股票不如買黃金！”曾成功預(yù)言美股在 1987年崩盤的瑞士經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥嘉華(M.Faber)建議投資人買進(jìn)黃金、原油以及銅等商品。他說：“如果我要被關(guān)進(jìn)牢獄里50年，黃金會是我的首選。因?yàn)辄S金是全球最誠實(shí)的貨幣，它不像紙鈔，可以被那些不太誠實(shí)的央行們不停地印。”
的確，在所有資源商品中，石油、黃金的價(jià)格，如同一對雙胞胎，只要石油價(jià)格一漲，黃金價(jià)格立刻跟著上揚(yáng)。黃金價(jià)格上漲，除體現(xiàn)人類對黃金的迷戀，也表示越來越多的投資者開始考慮財(cái)富保值。
近期黃金價(jià)格的上漲，除反映黃金價(jià)格與油價(jià)呈正相關(guān)關(guān)系外，也體現(xiàn)投資者在次級抵押貸款風(fēng)波后危機(jī)意識提高，黃金便成為投資資金的避風(fēng)港。
的確，黃金是對抗通貨膨脹的典型利器。在通貨膨脹期間，黃金是惟一能跟隨物價(jià)上漲的投資工具。當(dāng)通貨膨脹激增使定存利率實(shí)質(zhì)變?yōu)樨?fù)數(shù)時(shí)，資金會逃到與通貨膨脹同步的投資工具。在上輪石油危機(jī)時(shí)期，黃金價(jià)格從每盎司35美元，一路上漲到850美元的歷史新高。
不只黃金的漲幅驚人，金礦股的漲勢同樣驚人，標(biāo)準(zhǔn)普爾(S&P)黃金股指數(shù)在1970至1980年，漲幅超過18倍。最近一年，中金黃金(600489)、山東黃金(600547)，以及港股的靈寶黃金(3330.HK)、紫金礦業(yè)(2899.HK)漲幅均相當(dāng)驚人。
所以當(dāng)油價(jià)越高，就要買黃金，不過可不要買黃金首飾，或者買金條放在家里。事實(shí)上，國內(nèi)目前投資黃金的工具越來越方便，你可以選擇投資相關(guān)的股票或信托產(chǎn)品，也可以直接到銀行購買紙黃金。
從菜籃里找標(biāo)的
眾所周知，投資大師彼得·林奇常去購物中心去找投資靈感，人稱“從菜籃里找投資標(biāo)的”。試想如今彼得·林奇該買什么股票呢？
細(xì)心人不難發(fā)現(xiàn)，這一波物價(jià)上漲主要是食品原材料漲價(jià)。例如前期國內(nèi)媒體爆炒的豬肉漲價(jià)，導(dǎo)致CPI(居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù))的上漲。投資者必須認(rèn)清一點(diǎn)，農(nóng)產(chǎn)品的漲價(jià)不僅發(fā)生在中國。以小麥為例，芝加哥期貨交易所(CBOT)數(shù)據(jù)顯示，過去一年來小麥價(jià)格已上漲近1倍，大豆?jié)q幅也近7成，玉米上漲3成，相形之下，原油與黃金漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及農(nóng)產(chǎn)品驚人。
投資大師羅杰斯也表示，當(dāng)全球籠罩在美國次級貸危機(jī)的情況下，農(nóng)產(chǎn)品有50億張嘴巴作為堅(jiān)固后盾，堪稱市場上最安全的投資標(biāo)的之一。
羅杰斯看好農(nóng)產(chǎn)品的主要原因，顯然是基本面——供需失衡的問題。新興市場激增的中產(chǎn)階級，更愿意花錢購買肉類與牛奶。在美國，肉牛增重1磅就需喂食6磅谷物，肉類需求增加進(jìn)而推升谷物價(jià)格。而全球興起的替代能源熱，如用大豆和玉米提煉乙醇，也給這波農(nóng)產(chǎn)品上漲火上澆油。美國生產(chǎn)乙醇能源所使用的玉米量，已達(dá)到8000萬噸，是兩年前的1倍，約占美國玉米總收成的2成。
“未來半年供求關(guān)系不變，牛市會繼續(xù)”，格林期貨高級分析師崔家悅解釋說：“商品牛市大約持續(xù) 5至10年，目前剛2年多；中國GDP維持強(qiáng)勢，購買力消費(fèi)力會更高；通脹下貨幣貶值，對應(yīng)商品期貨利多。”崔家悅建議追求收益的投資者關(guān)注豆粕、豆油品種，兩者價(jià)格相互輪動(dòng)，可以把握時(shí)間差。穩(wěn)健投資者關(guān)注糖類，尤其是玉米，玉米屬于剛啟動(dòng)的品種，單日波動(dòng)小，適于把握。
“農(nóng)產(chǎn)品期貨國內(nèi)國際走勢基本一致，但存在時(shí)差，各品種間也存在很多套利機(jī)會，熟練的投資者可以獲得很多買賣點(diǎn)，但初期還是以穩(wěn)健為主。”崔家悅建議。
編后：目前是資產(chǎn)膨脹時(shí)代，對投資者來說，既是最好的時(shí)代，也是最壞的時(shí)代，“投資人不是變得很窮，就是變得很富有，幾乎沒什么中間地帶可言。”你會變成哪一種人，將由您自己決定。 顧冰 李鋼 |
| 來源： 市場報(bào) |
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