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2011年03月14日09:32 | 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

發(fā)自《投資快報》

記者 張厚培

日本的強(qiáng)烈地震和引發(fā)的海嘯給當(dāng)?shù)氐纳敭a(chǎn)帶來了巨大的損失，也給日本的經(jīng)濟(jì)帶來打擊。日本股市尾盤快速跳水，亞太股市紛紛急挫，A股市場出現(xiàn)快速的回落。不過，分析人士指出，自然災(zāi)害對資本市場的影響很短暫；基于此次大地震給日本的部分大型化工廠、鋼鐵廠等的生產(chǎn)造成破壞，可能會造成相關(guān)商品價格的短暫上漲，給相關(guān)個股帶來一些交易機(jī)會。

地震對資本市場影響有限

3月11日，日本東北部發(fā)生的9級的強(qiáng)烈地震和其引發(fā)海嘯給當(dāng)?shù)氐纳敭a(chǎn)帶來了巨大的損失，也給日本的經(jīng)濟(jì)帶來打擊。也一度給及亞太及全球許多股市股市造成了沖擊。當(dāng)天，在日本股市尾盤快速跳水的帶動下，亞太股市紛紛急挫，A股市場受此拖累也快速回落。

不過，從上周五美國道瓊斯指數(shù)低開高走來看，地震對資本市場影響有限。其實(shí)，相關(guān)數(shù)據(jù)也顯示，最近20年來大地震對股市的影響，都是極其短暫的。值得注意的是，目前地震己經(jīng)造成了福島第一核電站的機(jī)組爆炸和核泄漏，這可能進(jìn)一步對市場造成影響。

華西證券研究所研究主管曹雪峰表示，根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，周邊及全球其他國家發(fā)生的地震、海嘯等大型災(zāi)害會對部分細(xì)分行業(yè)產(chǎn)生短期利好或是負(fù)面沖擊。也有業(yè)內(nèi)分析人士指出，自然災(zāi)害對資本市場的影響很短暫。基于此次大地震給日本的部分一些大型的電子元器件廠、化工廠、鋼鐵廠等的生產(chǎn)造成了破壞，可能會造成相關(guān)商品價格上漲，進(jìn)而刺激相關(guān)板塊出現(xiàn)一些交易性機(jī)會。

電子元器件

記者從公開信息獲悉，日本東北部發(fā)生的強(qiáng)烈地震迫使日本眾多行業(yè)紛紛關(guān)閉，而隨著破壞蔓延，日本很多行業(yè)公司或都將受到較大的影響，甚至波及全球。據(jù)了解，日本是消費(fèi)電子品零件的重要來源，也精細(xì)化工、鋼鐵和其他產(chǎn)品的重要生產(chǎn)國。在電子行業(yè)中，電子元器件毫無疑問占據(jù)半壁江山。

據(jù)英國半導(dǎo)體市場調(diào)研公司Future Horizons的數(shù)據(jù)顯示，全球半導(dǎo)體市場總規(guī)模達(dá)到2980億美元，其中日本所占份額約為24%。在此次強(qiáng)震中包括索尼、夏普、松下等大型電子企業(yè)在內(nèi)，都出了不同程度的損失。根據(jù)日本貿(mào)易振興委員會發(fā)布的投資信息顯示，距離震中較近的巖手縣聚集著許多大型半導(dǎo)體制造廠家，其中包括東芝電子半導(dǎo)體生產(chǎn)廠、富士通半導(dǎo)體廠及摩托羅拉在日本的半導(dǎo)體工廠等。其中，索尼公司表示，公司已經(jīng)關(guān)閉了日本東北部的6家生產(chǎn)廠。

業(yè)內(nèi)專家表示，盡管許多重要芯片等電子元器件工廠都與本次地震震中相離甚遠(yuǎn)，且大多數(shù)在建廠時都有防震設(shè)計(jì)，不過由于目前地震已經(jīng)影響到了數(shù)十家半導(dǎo)體工廠，這可能會引發(fā)市場對許多廣泛應(yīng)用的電子元件供應(yīng)短缺或漲價的擔(dān)憂。

拓墣產(chǎn)業(yè)研究所研究部經(jīng)理高小強(qiáng)認(rèn)為，這次地震對日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響較大。日本相關(guān)廠商停產(chǎn)或者運(yùn)輸物流受損難以很快恢復(fù)，大陸地區(qū)相關(guān)廠商可能成為替代者而受益。

券商分析師估計(jì)，地震將致電子元器件，特別是電子蕊片價格爆漲，從而刺激電子元器件板塊個股走強(qiáng)。個股方面，建議關(guān)注超聲電子(000823)、生益科技(600183)、華微電子(600360)等。

化工

日本化工廠在世界上是僅次于美國，位列第二。為保持世界化工強(qiáng)國的地位，許多化工公司都躋身于世界頂級大公司行列。數(shù)據(jù)顯示，中國2010年從日本進(jìn)口總額1767.07億美元中，化學(xué)工業(yè)及其相關(guān)工業(yè)產(chǎn)品148.29億美元，占8.4%。

不過，受地震影響，日本多家大型的化工公司旗下的工廠都出現(xiàn)停產(chǎn)。消息稱，包括菱化學(xué)，信越化學(xué)等世界著名的化學(xué)公司起碼都有兩到三個工廠停工。這或給國內(nèi)同行業(yè)的公司帶來機(jī)會。

3月11日，日本當(dāng)?shù)貢r間17時，位于日本千葉縣市原市的科斯莫石油公司千葉煉油廠發(fā)生爆炸。有消息稱，位于神奈川、茨城兩地的煉油廠因地震停產(chǎn)，丸善石油、三井化學(xué)等也在爆炸后隨即停工。

業(yè)內(nèi)人士由此認(rèn)為，日本煉油、化工企業(yè)的停產(chǎn)可能使得全球化工產(chǎn)業(yè)的供求關(guān)系出現(xiàn)大變化產(chǎn)生，部分產(chǎn)品價格可能因此上漲。宏源證券分析師柴沁虎表示，未來幾日丙烯、乙烯等烯烴類產(chǎn)品會因日本煉油廠的停工而出現(xiàn)價格上揚(yáng)。

“日本地震造成的損失高達(dá)數(shù)百億美元，由于地震臨近日本重工業(yè)區(qū)，對于汽車、化工等行業(yè)造成了較為慘重的影響。尤其是的化工行業(yè)損失重大，國內(nèi)的精細(xì)化工龍頭將獲得快速發(fā)展的機(jī)會。”東方證券分析師告訴記者。

個股方面，其建議投資者積極關(guān)注天馬精化(002453)、建新股份(300107)、新開源(300109)、回天膠業(yè)(300041)、新宙邦(300037)、奧克股份(300082)、紅寶麗(002165)、澳洋科技(002172)等。

鋼鐵

鋼鐵作為基礎(chǔ)設(shè)施原材料，將成為災(zāi)后重建最重要的物資。不過在這次地震中，日本至少5家大型鋼廠暫停了生產(chǎn)，并且停產(chǎn)時間可能長達(dá)幾個月。新日本制鐵等3家鋼鐵制造商位于東京灣的5個煉鋼廠都遭到了結(jié)構(gòu)性的破壞，并且短期內(nèi)無法恢復(fù)，同時這些煉鋼廠的碼頭設(shè)施也都無法運(yùn)營。

其中，日本最大鋼鐵企業(yè)新日鐵公司位于巖手縣釜石市的鋼鐵廠已停產(chǎn)。此外，日本鋼鐵工程控股公司位于千葉的鋼鐵廠還發(fā)生了火災(zāi)。日本多家公司的停產(chǎn)，將減少全球鋼材的供應(yīng)。

證券公司鋼鐵行業(yè)研究員告訴記者，日本粗鋼產(chǎn)量僅次于中國。受益于對亞洲的穩(wěn)定出口，2010年日本粗鋼產(chǎn)量接近1.1億噸，同比增25%，為43年來最大增幅。今年一月份日本出口鋼材347多萬噸中的80%多是在亞洲市場。現(xiàn)在這些公司部分工廠停工后，或會增加國內(nèi)鋼材出口增量的預(yù)期，進(jìn)而引發(fā)價格上調(diào)，對國內(nèi)鋼鐵股形成刺激。

聯(lián)合金屬網(wǎng)分析師胡艷平認(rèn)為，日本災(zāi)后重建將導(dǎo)致鋼材需求量大增，同時日本鋼廠的停產(chǎn)給中國鋼材出口增加提供了機(jī)會。

對于鐵礦石來說，日本地震有望使得市場對其今年大幅漲價的熱情有所下降。有分析稱，日本地震致使部分大型鋼廠暫停生產(chǎn)，鐵礦石需求大幅減少將嚴(yán)重影響鐵礦石市場人氣。3月11日，鐵礦石掉期合約價格4月份主力合約當(dāng)天大跌7%。

長城證券喬培濤表示，隨需求的繼續(xù)釋放和供給減少，短期再次大幅下挫可能性不大，因此目前已經(jīng)是鋼企利潤預(yù)期的階段性低點(diǎn)，之后預(yù)期可能會走高。建議增配鋼鐵，博取階段性收益，重點(diǎn)配置八一鋼鐵(600581)、凌鋼股份(600231)、酒鋼宏興(600307)等個股。

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