相對(duì)于指數(shù)的疲軟表現(xiàn)，一季度券商集合理財(cái)產(chǎn)品的投資經(jīng)理們總算交出了一份令人滿意的答卷。朝陽(yáng)永續(xù)最新公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，主要投資A股的54只非限定性券商集合理財(cái)產(chǎn)品(成立于2010年前)一季度取得的平均收益為-1.65%，雖未能取得正收益，但仍好于上證綜指、滬深300指數(shù)-5.13%和-6.43%的收益；25只主要投資于債券、貨幣市場(chǎng)的限定性理財(cái)產(chǎn)品，則取得了2.06%的平均正回報(bào)。
值得注意的是，券商集合理財(cái)一季度之所以能取得跑贏大盤(pán)的好成績(jī)，與其在1月份強(qiáng)力抗跌有著很大關(guān)聯(lián)。事實(shí)上，券商集合理財(cái)產(chǎn)品2、3月份的表現(xiàn)并不理想，剛剛過(guò)去的3月份，上述54只理財(cái)產(chǎn)品取得的平均回報(bào)僅有1.03%，低于上證綜指1.87%、滬深300指數(shù)1.95%的同期漲幅；而2月份的情形也大致相仿。換句話說(shuō)，券商集合理財(cái)一季度業(yè)績(jī)跑贏大盤(pán)的“江山”早在1月份就已經(jīng)奠定。
回顧居功至偉的1月份，非限定性券商集合理財(cái)整體下跌4.54%，跌幅明顯小于同期滬深300指數(shù)10.39%的跌幅，呈現(xiàn)出良好的抗跌性。
在所有集合理財(cái)產(chǎn)品之中，“東風(fēng)2號(hào)”、“卓越1號(hào)”和“星海一號(hào)”分別以5.92%、5.04%和4.80%的正回報(bào)位居三甲；“中金策略”、“金理財(cái)4號(hào)”和“中金配置”則以-11.45%、-8.30%和-8.18%墊底。
剛剛過(guò)去的3月份，盡管股指走勢(shì)平平，但個(gè)股表現(xiàn)卻極為火爆。以創(chuàng)業(yè)板、中小板為首的中小市值股票漲勢(shì)驚人，漲幅更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大市值股票。從券商集合理財(cái)產(chǎn)品的凈值表現(xiàn)來(lái)看，多數(shù)投資經(jīng)理顯然沒(méi)有參與中小市值個(gè)股的炒作，取得的平均收益率也因此跑輸大盤(pán)。
3月份收益率最高的非限定性理財(cái)產(chǎn)品來(lái)自于大通證券管理的“星海一號(hào)”，3月凈值勁升7.85%；招商證券管理的“股票星”、東海證券管理的“東風(fēng)2號(hào)”3月份收益率增長(zhǎng)也超過(guò)了4%，業(yè)績(jī)排名緊隨其后。
主要投資于債券、貨幣市場(chǎng)的25只限定性集合理財(cái)產(chǎn)品，3月份表現(xiàn)不俗，平均收益率達(dá)1.38%。其中，“安信理財(cái)1號(hào)”、“中金強(qiáng)債”和“紫金1號(hào)”分別以3.48%、2.50%和2.46%的回報(bào)率占據(jù)前三甲。
值得一提的是，券商發(fā)行集合理財(cái)產(chǎn)品的熱情依然不減。今年以來(lái)，共有21只新產(chǎn)品發(fā)行，包括3只債券型產(chǎn)品，15只混合型產(chǎn)品、1只偏股型產(chǎn)品和1只FOF型產(chǎn)品。目前，投入運(yùn)作的券商集合理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量已達(dá)100家。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著監(jiān)管政策的放開(kāi)，資產(chǎn)管理已成為券商重點(diǎn)開(kāi)拓的業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)未來(lái)新產(chǎn)品的發(fā)行節(jié)奏還會(huì)加快。
|
