股票類基金遭贖回571億份
除了基金發(fā)行之外，基金營銷的另一戰(zhàn)場是持續(xù)營銷。2009年雖然新基金發(fā)行大為改觀，但老基金的持續(xù)營銷并不樂觀。
按基金類型來看，債券型基金和貨幣式基金遭到最大規(guī)模的贖回，這反映了投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的轉(zhuǎn)移。但低風(fēng)險(xiǎn)基金贖回資金并未相應(yīng)進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)類型產(chǎn)品。2009年偏股方向的基金整體上仍處于凈贖回狀態(tài)。德圣基金統(tǒng)計(jì)，2009年一、二季度，隨著基金整體業(yè)績不斷走高，偏股型基金的凈贖回情況也在不斷放大。三類股票方向的基金(股票型、偏股混合型、配置混合型)兩個(gè)季度的凈贖回份額達(dá)到571億份，占今年以來新發(fā)份額的接近40%。
這表明，在發(fā)力新基金發(fā)行的同時(shí)，穩(wěn)定既有持有人信心，樹立正確投資理念，仍然是基金行業(yè)面臨的長期課題。
“股強(qiáng)債弱”成今年新特點(diǎn)
今年以來，隨著股指的強(qiáng)勢反彈，基金業(yè)績較去年的低迷狀態(tài)有了很大的改觀。據(jù)德圣基金投研團(tuán)隊(duì)分析，主要有幾個(gè)特點(diǎn)：一是股強(qiáng)債弱，偏股型、指數(shù)基金重現(xiàn)牛市雄風(fēng)，業(yè)績領(lǐng)先，而債券型基金業(yè)績不振。其二，中小型基金公司基金和大公司旗下的中小規(guī)?；饦I(yè)績表現(xiàn)突出。其三，出現(xiàn)一批業(yè)績持續(xù)突出的黑馬基金公司，以小規(guī)?；馂橹鳌?/p>
據(jù)德圣統(tǒng)計(jì)，截至9月23日，指數(shù)基金和股票型基金平均凈值增長62.06%、46.94%，遠(yuǎn)高于其他類型基金，成為今年市場最大的贏家。而債券型基金則業(yè)績增長緩慢，這種業(yè)績狀況基本反映了年初以來的股強(qiáng)債弱的局面。其中股票型基金的高倉位、積極操作都為基金業(yè)績增長作出很大貢獻(xiàn)，而指數(shù)基金的獨(dú)特優(yōu)勢則在于其被動投資方式及高倉位。
就基金公司而言，今年以來除了業(yè)績持續(xù)優(yōu)秀的華夏、興業(yè)、博時(shí)、國投、交銀等基金外，部分中小規(guī)模基金公司的崛起成為反彈市場下的業(yè)績明星。從業(yè)績排行榜來看，只有新世紀(jì)基金、華商基金兩家整體跑贏基礎(chǔ)市場收益率，新世紀(jì)優(yōu)選一直保持超越基礎(chǔ)市場的領(lǐng)先業(yè)績，成為今年最大的黑馬基金。另外，在大規(guī)?；鸸局幸渤霈F(xiàn)了較大的業(yè)績分化，博時(shí)、華夏、交銀等基金公司繼續(xù)保持領(lǐng)先的業(yè)績，而嘉實(shí)、南方基金業(yè)績則有一定程度上的下滑。還有部分基金公司今年業(yè)績較去年提升很多，這類基金包括中郵、廣發(fā)、光大等基金公司。
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