| 人民幣國(guó)際化路徑日漸明晰 港滬可試點(diǎn)結(jié)算中心 |
| 中國(guó)發(fā)展門(mén)戶網(wǎng) www.chinagate.com.cn 2008 年 12 月 08 日 |
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在全球金融危機(jī)的背景下，一個(gè)新的國(guó)際貨幣體系是否會(huì)誕生，人民幣是否應(yīng)該和可能積極參與到國(guó)際貨幣新體系的構(gòu)建中，成為世界各大經(jīng)濟(jì)體關(guān)心的話題。
此前，香港有媒體稱，國(guó)家發(fā)改委等部門(mén)正在研究在香港設(shè)立人民幣結(jié)算中心事宜，但何時(shí)批準(zhǔn)，何時(shí)出臺(tái)尚不明朗。
近日，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪中獲悉，國(guó)內(nèi)一些決策部門(mén)已經(jīng)正在積極研究推進(jìn)國(guó)際貿(mào)易人民幣結(jié)算這一問(wèn)題，這被不少業(yè)內(nèi)人士視為資本項(xiàng)下人民幣可自由兌換十分關(guān)鍵性的一步。更有分析人士認(rèn)為，上海、香港最有可能成為設(shè)立人民幣國(guó)際結(jié)算中心的備選城市。
滬港金融官員看法“暗合”
11月25日，香港金融管理局總裁任志剛在北京與中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林會(huì)面后，向外界表示：“目前全球金融危機(jī)雖然帶來(lái)挑戰(zhàn)，但亦為內(nèi)地推行金融改革提供機(jī)遇，可以利用該機(jī)會(huì)推動(dòng)以人民幣作為國(guó)際貿(mào)易的結(jié)算貨幣，提高人民幣在國(guó)際市場(chǎng)的地位。”
僅僅兩天之后，11月27日，上海市委常委、副市長(zhǎng)屠光紹在某論壇上“罕見(jiàn)”地談起了人民幣國(guó)際化的話題，并把其視為上海未來(lái)一段時(shí)間在金融體制建設(shè)方面所要推動(dòng)的三大重要方向之一。
屠光紹副市長(zhǎng)表示：“人民幣國(guó)際化的進(jìn)程是一個(gè)逐步的過(guò)程，而人民幣的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算，是人民幣國(guó)際化進(jìn)程必然要走的一步。而上海因?yàn)橥庀蛐统潭缺容^高，推動(dòng)人民幣的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算有利于企業(yè)更好的管理匯率的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)進(jìn)出口，同時(shí)也提升上海整個(gè)進(jìn)一步開(kāi)放的水平。”
通常意義上，所謂的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算是指以物品交易、貨錢(qián)兩清為基礎(chǔ)的有形貿(mào)易結(jié)算。而國(guó)際貿(mào)易中被普遍認(rèn)可的交易貨幣則被稱為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算貨幣。目前，在國(guó)際多邊貿(mào)易中，美元、歐元被普遍接受為結(jié)算貨幣，但總體上來(lái)說(shuō)，美元由于其特殊的歷史貨幣地位，仍然是最主要的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算貨幣。
然而，近一年以來(lái)，由于美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融海嘯對(duì)世界實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成了巨大沖擊，一些學(xué)者提出，原有的以美元為主導(dǎo)的國(guó)際貨幣體系應(yīng)該有所改革，一部分觀點(diǎn)甚至認(rèn)為，包括歐元、人民幣在內(nèi)的貨幣應(yīng)該在國(guó)際貨幣體系中扮演更重要的角色。
中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所所長(zhǎng)吳曉求對(duì)媒體表示，金融危機(jī)爆發(fā)從根本上反映了單極貨幣體系存在問(wèn)題，必須建立一個(gè)美元、歐元、人民幣等相互制約的、穩(wěn)定架構(gòu)的新貨幣體系。
持有相似觀點(diǎn)的還有香港的官員。任志剛認(rèn)為，可以利用這個(gè)時(shí)機(jī)發(fā)展人民幣作為區(qū)內(nèi)貿(mào)易的結(jié)算貨幣，而其他的人民幣業(yè)務(wù)亦可以繼續(xù)擴(kuò)大推動(dòng)范圍，將人民幣推向國(guó)際化，讓人民幣于區(qū)內(nèi)扮演更重要角色，目前正是一個(gè)好時(shí)機(jī)。
記者采訪的多位專家認(rèn)為，目前，我國(guó)政府對(duì)于人民幣國(guó)際化可以采取分步走的辦法來(lái)實(shí)現(xiàn)：第一步，人民幣逐步成為對(duì)華貿(mào)易伙伴的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算貨幣；第二步，人民幣力爭(zhēng)成為區(qū)域性的儲(chǔ)備貨幣；第三步，人民幣實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換。
不過(guò)，雖然至今為止，要讓人民幣成為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算貨幣仍處于政策研究階段，但上海、香港在力爭(zhēng)建立人民幣國(guó)際結(jié)算中心的問(wèn)題上卻都表現(xiàn)地十分積極。
上海正研究建立人民幣結(jié)算中心
今年6月，上海市金融服務(wù)辦公室主任方星海博士曾向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》表示，在人民幣可自由兌換之前，中國(guó)的金融中心就是香港和上海。由于港幣是自由兌換貨幣，因而香港是中國(guó)向外的金融中心，而上海是國(guó)內(nèi)以人民幣結(jié)算的金融中心。如果人民幣可自由兌換、成為國(guó)際貨幣了，那么，上海將更有優(yōu)勢(shì)成為名副其實(shí)的國(guó)際金融中心。
事實(shí)上，此前已經(jīng)有不少學(xué)者向記者表達(dá)過(guò)相似的觀點(diǎn)：人民幣不可自由兌換是上海成為真正意義上國(guó)際金融中心最大的制度阻礙，因?yàn)楝F(xiàn)代金融的特點(diǎn)就是貨幣的自由流通，而金融中心的基礎(chǔ)條件則是能夠成為全球貨幣及其它金融服務(wù)的交易平臺(tái)。而目前，上海至多只能認(rèn)為是中國(guó)國(guó)內(nèi)的以人民幣計(jì)價(jià)的金融中心，還稱不上國(guó)際金融中心。
記者在采訪中了解到，包括全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈、國(guó)家稅務(wù)總局原副局長(zhǎng)許善達(dá)、中國(guó)國(guó)際金融有限公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈繼銘等在內(nèi)的一些學(xué)者認(rèn)為，中國(guó)應(yīng)該抓緊時(shí)機(jī)，逐步推動(dòng)人民幣國(guó)際化的工作。
在近日召開(kāi)的某金融峰會(huì)上，國(guó)家稅務(wù)總局原副局長(zhǎng)許善達(dá)明確表示：“如果人民幣有國(guó)際化自由兌換機(jī)制的話，我相信很多國(guó)家的政府會(huì)有可能將人民幣作為貿(mào)易結(jié)算貨幣，至少把一定數(shù)量的人民幣作為外匯儲(chǔ)備。一些和中國(guó)做生意的跨國(guó)企業(yè)，也會(huì)愿意用人民幣做結(jié)算工具。我覺(jué)得這種前景是很現(xiàn)實(shí)的，不是遙遙無(wú)期。”
中國(guó)國(guó)際金融有限公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈繼銘認(rèn)為，中國(guó)應(yīng)在這場(chǎng)金融危機(jī)中，更加努力地使人民幣成為亞洲區(qū)域內(nèi)國(guó)家的儲(chǔ)備貨幣之一，可考慮在上海建立人民幣國(guó)際結(jié)算中心。
而《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者從上海市金融辦、上海市金融工委等部門(mén)相關(guān)人士處獲悉，上海市有關(guān)部門(mén)的確正在推進(jìn)該項(xiàng)工作的進(jìn)行。
近日，屠光紹副市長(zhǎng)也首次公開(kāi)表示：“推進(jìn)人民幣的國(guó)際貿(mào)易的結(jié)算，上海應(yīng)該有這個(gè)條件，也有這個(gè)優(yōu)勢(shì)，應(yīng)該能夠積極地推進(jìn)這個(gè)市場(chǎng)。目前，我們也正在和相關(guān)部門(mén)研究這個(gè)問(wèn)題。”
對(duì)此，有分析人士認(rèn)為，屠市長(zhǎng)所指的相關(guān)部門(mén)，不應(yīng)該僅僅是指上海市金融辦和上海市金融工委，而是應(yīng)該與中央相關(guān)部門(mén)已經(jīng)有了溝通與研究。如果人民幣成為我國(guó)對(duì)外貿(mào)易重要的結(jié)算貨幣之一，上海成為國(guó)際金融中心的地位將更為牢固。
人民幣結(jié)算在東南亞已被接受
2005年7月21日，中國(guó)人民銀行公布匯率改革方案——人民幣匯率不再盯住單一美元，而是實(shí)行一籃子貨幣政策，從而形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制。匯改三年之后，目前人民幣對(duì)美元已經(jīng)升值了接近20%。
據(jù)專家分析，近三年來(lái)，人民幣升值已導(dǎo)致我國(guó)外匯儲(chǔ)備出現(xiàn)縮水。今年以來(lái)，我國(guó)出口制造業(yè)企業(yè)、服務(wù)貿(mào)易企業(yè)出現(xiàn)匯兌損失，進(jìn)而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)被侵蝕的報(bào)道也不勝枚舉。
以中鐵為例。10月30日，中國(guó)中鐵(601390.SH，00390.HK)公布上市后首份三季報(bào)，季報(bào)顯示，中國(guó)中鐵第三季度虧損5.5億元。
記者從該季報(bào)發(fā)現(xiàn)，此次中國(guó)中鐵的虧損大部分是由于匯兌損失導(dǎo)致。中國(guó)中鐵方面也認(rèn)為，今年1-9月份，H股募集資金共產(chǎn)生存款利息收入5.87億元，匯兌損失23.51億元，因結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)生的凈損失1.75億元，合計(jì)凈損失19.39億元。
屠光紹副市長(zhǎng)認(rèn)為：“我們應(yīng)該通過(guò)國(guó)際貿(mào)易(人民幣結(jié)算)的試點(diǎn)更好的幫助中國(guó)的企業(yè)，尤其是在上海，因?yàn)橥庀蛐统潭缺容^高，有利于企業(yè)更好的管理匯率的風(fēng)險(xiǎn)。”
不過(guò)，外商是否接受人民幣結(jié)算是值得考慮的另一因素。一位與中國(guó)從事汽車零配件貿(mào)易的外商理查德告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者：“歐美外商目前仍然無(wú)法接受人民幣作為國(guó)際結(jié)算貨幣。原因是多方面的，首先人民幣仍無(wú)法在國(guó)際間自由流通，其次按照購(gòu)買(mǎi)力評(píng)價(jià)法，人民幣從長(zhǎng)期來(lái)看仍然存在升值空間，因此會(huì)對(duì)相關(guān)貿(mào)易造成損失。”
一位業(yè)內(nèi)人士向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》表示：“歐美和中東等外國(guó)客商短時(shí)期內(nèi)仍然無(wú)法接受人民幣結(jié)算，不過(guò)東南亞一些國(guó)家正在逐漸接受人民幣。”
11月30日，據(jù)緬甸《仰光時(shí)報(bào)》引述緬甸當(dāng)局及當(dāng)?shù)毓ど虝?huì)的消息說(shuō)，為了更加方便進(jìn)行對(duì)外貿(mào)易，將引入人民幣和新加坡幣作為結(jié)算貨幣，扭轉(zhuǎn)過(guò)去數(shù)十年以美元、英鎊、瑞士法郎、日元，以及后來(lái)面世的歐元為主要結(jié)算貨幣的局面。 |
