其次，關注政策受益板塊，如金融（銀行、券商）、房地產、農業。
銀行：銀行股目前主要的風險來自于宏觀經濟下行和房地產貸款質量惡化兩個方面，其可能對銀行業績造成一定影響。考慮到國內經濟的不確定性和國際局勢的動蕩，我們給予行業“中性”評級。個股方面建議關注風險控制能力較強、資產質量較好、具較高成長性的公司，如工商銀行。
證券：證券業業績跟資本市場環境密切相關，“市場已處于相對底部”基本成為多數機構的共識，但這一輪市場不斷尋底的過程何時結束仍難確定，因此我們給予行業“中性”評級。建議關注行業中的龍頭企業中信證券。
房地產：此次降息讓房地產行業看到了一線生機。出于謹慎原則，我們暫時維持行業“中性”評級。對于長期投資的價值投資者，我們認為可以在適當的時機適當配置部分優質、低估的地產股。
農業：從上市公司的角度看，由于我國將更加重視國家糧食安全和主要農產品有效保障，并且推動土地流轉及規模化經營。因此，糧食作物種植業和種子加工業可能存在一定的交易機會。
第三，在主題投資方面，建議投資者關注上海本地股、央企大藍籌等投資品種。
上海本地股：根據“十一五”發展規劃和上海產業整合思路以及2010年上海世博會的召開，我們建議重點關注的一是金融、房地產、商業零售、物流、建筑施工、先進制造業等行業龍頭企業或整合企業，如張江高科、浦東金橋、百聯股份、新世界、申通地鐵、亞通股份、浦東建設、上海建工、振華港機等；二是關注世博會受益、迪斯尼概念、創投概念股，如浦東建設、上海建工、申通地鐵、錦江股份、大眾公用等個股。
央企增持或回購概念：對于這一投資主題，我們建議投資者抓住三條投資主線。一是精選行業，建議關注電力、商業零售、食品飲料等行業的投資機會。二是參照估值。比如，銀行股經過前期的深幅調整后，估值水平已經基本與國際接軌；電力行業的平均市凈率與行業歷史最低估值相差不遠；交運行業中的公路估值已處于歷史低點，而機場、鐵路等子行業的估值已經接近歷史低點。三是把握主題投資機會。在關系國家安全和國民經濟命脈的軍工、電網電力、石油石化、電信、煤炭、航空運輸、航運等七個行業中，央企共40多戶，資產總額占全部央企的75%，國有資產占82%，利潤占79%，預計將是央企重點增持或回購的對象。（愛建證券研究發展總部）
第四季度愛建30股票池
代碼 名稱 行業 評級 ０７ＥＰＳ ０８ＥＰＳ ０９ＥＰＳ
６００５９８ 北大荒 農業 增持 ０．３８ ０．４３ ０．５
００２２００ 綠大地 農業 增持 １．０１ １．０５ １．５５
０００８７６ 新希望 農業 增持 ０．４８ ０．５ ０．６５
６００３４８ 國陽新能 煤炭 買入 １．０３ １．３７ １．５３
６０１０８８ 中國神華 煤炭 增持 １．０７ １．４ １．８
６００４８９ 中金黃金 有色 增持 ０．９２ １．６ １．９
６００４５８ 時代新材 新能源 買入 ０．１７ ０．３１ ０．３９
６００７９５ 國電電力 電力 增持 ０．６７ ０．１７ ０．２６
００２０２８ 思源電氣 電力設備 買入 １．５８ １．２２ １．５６
６０００８９ 特變電工 電力設備 增持 ０．６３ ０．７１ ０．９６
６０１１８６ 中國鐵建 建筑工程 增持 ０．３９ ０．３１ ０．４
６００８２０ 隧道股份 建筑工程 增持 ０．３２ ０．３８ ０．４７
６０００２８ 中國石化 化工 增持 ０．４６ ０．７３ ０．９
６００００４ 白云機場 交通運輸 買入 ０．３６ ０．５５ ０．７５
６００２６９ 贛粵高速 交通運輸 增持 ０．９４ ０．９ ０．９５
６０１００６ 大秦鐵路 交通運輸 增持 ０．４７ ０．５９ ０．６６
６００８３４ 申通地鐵 交通運輸 增持 ０．２６ ０．２４ ０．３０
０００８２６ 合加資源 公用事業 增持 ０．４３ ０．５２ ０．６７
０００００２ 萬 科Ａ 房地產 增持 ０．７３ ０．６８ １．０５
６００８９５ 張江高科 房地產 增持 ０．３１ ０．５ ０．６２
６００５５７ 康緣藥業 醫藥 買入 ０．５７ ０．８ １．１５
００２０２２ 科華生物 醫藥 買入 ０．５６ ０．５７ ０．８６
０００８６９ 張 裕Ａ 食品飲料 增持 １．２１ １．７ ２．２
６００６１６ 金楓酒業 食品飲料 增持 ０．４５ ０．６ ０．７１
０００７５９ 武漢中百 商業零售 增持 ０．３８ ０．４８ ０．６２
６００６２８ 新世界 商業零售 增持 ０．２９ ０．３７ ０．４７
６０００５０ 中國聯通 通信服務 增持 ０．２７ ０．３１ ０．３２
６０００３０ 中信證券 證券 增持 ３．７４ １．２４ １．５４
６０１３９８ 工商銀行 銀行 增持 ０．２４ ０．３６ ０．４２
６０００３６ 招商銀行 銀行 增持 １．０４ １．６８ ２．０６
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