基金整體虧損萬億，創(chuàng)歷史紀(jì)錄。盡管上半年基金虧損累累，但并不妨礙相關(guān)機(jī)構(gòu)借基金賺得盆滿缽滿。基金公司、券商、銀行坐享基金業(yè)收成248.66億元——
昨日（8月29日），2008年基金半年報(bào)全部披露完畢，59家基金公司旗下364只基金今年上半年凈虧損1.08萬億元，創(chuàng)歷史同期的最高虧損紀(jì)錄。不過，從虧損來源來看，過萬億的虧損中，當(dāng)期基金的實(shí)虧額只有1014億元，占基金總虧損額不足一成，這也就意味著一旦股市回暖，基金上半年的虧損額可能大幅收窄。
 7類基金僅貨基盈利
在七大類基金中，僅貨幣市場(chǎng)基金實(shí)現(xiàn)正收益，其他六類基金全部出現(xiàn)虧損。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，貨基當(dāng)期盈利12.97億元，在過萬億元總體虧損下微乎其微。
具體來看，偏股型基金合計(jì)虧損1.055萬億元，占基金虧損總額的97.52％。其中，開放式股票型基金虧了6953.9億元，占基金總虧損的64.26%；開放式混合型基金和封閉式基金分別虧了2924.3億元和676.1億元，分別占基金總虧損額的27.02%和6.25%。
一向被認(rèn)為是中低風(fēng)險(xiǎn)基金的保本基金和債券基金也未能擺脫虧損的命運(yùn)，保本基金今年上半年合計(jì)虧損20.1億元，債券基金微幅虧損12.8億元。
此外，去年9月份才入市的QDII基金今年上半年出現(xiàn)了247.7億元的虧損，其中，股票買賣損失151.1億元。
過萬億虧損九成為浮虧
不過，從虧損來源來看，過萬億元的虧損中，有9619億元為公允價(jià)值變動(dòng)所致，即持有證券組合的浮虧占據(jù)了虧損總額的88.88%。而股票買賣價(jià)差損失即當(dāng)期基金的實(shí)虧額只有1014億元，占總虧損的9.37%。
可以看出，上半年股市持續(xù)下跌，賣出股票要承受現(xiàn)實(shí)的投資損失，持倉(cāng)不動(dòng)則承受公允價(jià)值損失，公募基金陷入兩難境地。
有的公募基金公允價(jià)值虧損數(shù)額相對(duì)較小，如東吳雙動(dòng)基金今年上半年的公允價(jià)值虧損僅僅為2.45億元，東方龍同期的公允價(jià)值虧損為3.32億元。而中郵核心成長(zhǎng)和中郵核心優(yōu)選的公允價(jià)值損失則較大，前者損失144.5億元，在各只基金中最多，占整個(gè)基金凈值虧損比例約為75%。
34家基金虧損過百億
此外，值得關(guān)注的是，基金支付的各項(xiàng)費(fèi)用也在侵蝕著基金資產(chǎn)。今年上半年，基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易傭金、銷售服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用合計(jì)達(dá)到了355億元，在總虧損中的占比也達(dá)到了3.28%。
從基金公司的分類統(tǒng)計(jì)來看，所有基金公司旗下基金本期利潤(rùn)均為負(fù)數(shù)，虧損過百億的有34家基金公司。不過，由于前兩年積累了巨大的盈利，目前股票和混合型基金仍有約1400億可供分配凈收益。
基民巨虧 機(jī)構(gòu)穩(wěn)賺
基金公司、券商、銀行坐享基金業(yè)收成248.66億元；基金公司拿走188億管理費(fèi)；券商、銀行分利逾60億
盡管上半年基金虧損累累，但并不妨礙相關(guān)機(jī)構(gòu)借基金賺得盆滿缽滿。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，基金支付的管理費(fèi)、托管費(fèi)和券商傭金三項(xiàng)費(fèi)用額也創(chuàng)出了歷史新高。59家基金公司的361只基金上半年共支付三項(xiàng)費(fèi)用248.66億元，約為去年同期的2倍。
上半年，361只基金累計(jì)支付管理費(fèi)高達(dá)188.06億元，而去年同期僅84.4億元。
其中，前10家基金管理公司的管理費(fèi)收入達(dá)93.03億元，占全部管理費(fèi)收入的比例為49.47%，接近半壁江山。同時(shí)，共有42家基金公司管理費(fèi)收入超過1億元，遠(yuǎn)超去年同期的28家，接近去年全年的48家。其中，華夏基金、博時(shí)基金、南方基金、易方達(dá)基金和嘉實(shí)基金分列前5位，上半年管理費(fèi)收入分別達(dá)15.32億元、11.88億元、11.28億元、10.22億元和9.5億元。
券商、銀行則是除基金公司外，坐享基金運(yùn)營(yíng)收益的另一個(gè)“大贏家”。
統(tǒng)計(jì)顯示，上半年361只基金的股票交易量達(dá)33623.57億元，共支付券商交易傭金28.22億元，約是去年全年58.86億元的47.94%，略高于去年同期的24.7億元。
同時(shí)，基金上半年還支付銀行托管費(fèi)用32.38億元，是去年全年48億元的67.46%，是去年同期14.45億元的2.24倍。托管費(fèi)收入排名前五的銀行分別為工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行，托管費(fèi)收入分別為9.73億、7.58億、5.2億、4.1億和2.86億元。
投資建議：戰(zhàn)略持有熱點(diǎn)主題行業(yè)基金
在半年報(bào)中，控制倉(cāng)位、波段操作成為多數(shù)基金經(jīng)理的共識(shí)。那么，面對(duì)上半年基金的巨幅虧損，基民又該如何操作呢？
首先，需要提醒基民的是，今年上半年基金過萬億的虧損多為浮虧，實(shí)際虧損不足一成，這也就意味著一旦股市回暖，基金上半年的虧損額可能大幅收窄。
其次，基礎(chǔ)市場(chǎng)的弱勢(shì)是造成基金虧損最重要的因素，投資者應(yīng)根據(jù)目的和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，適時(shí)調(diào)整投資策略。
西南證券建議，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)得到較大釋放后，基民可逐步增加偏股型基金的投資比重，選擇策略主要有三種：一種是選擇長(zhǎng)期運(yùn)作業(yè)績(jī)突出的偏股型開放式基金；一種是選擇ETF基金；一種是選擇封閉式基金。建議減少純債型基金品種，增加偏債型基金品種。
民生證券建議，投資者可對(duì)熱點(diǎn)主題行業(yè)的偏股型基金進(jìn)行戰(zhàn)略配置。渤海證券建議，短中線投資者等底部企穩(wěn)或有重大利好出臺(tái)，方可伺機(jī)介入。選擇定投的投資者，依然可以對(duì)重新選定的基金進(jìn)行長(zhǎng)期投資。（文/表 記者吳倩）
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