林毅夫委員的發言——發展地區性中小銀行改善金融結構
最近召開的第三次全國金融工作會議提出，要放寬準入、降低門檻，發展適合農村需求特點的多種所有制、多種形式的小額信貸組織，增加對中小企業的金融支持。這些新的政策措施將對改善我國金融結構，促進社會和諧發展發揮重要作用。
金融結構指的是一個國家中股權直接融資和銀行間接融資，以及間接融資里大銀行和小銀行融資的比重。金融體系的基本功能是動員資金、配置資金。一個國家的金融體系是否有效率決定于是否能夠把動員起來的資金配置到最有競爭力和社會回報最高部門里的最有效率的使用者。我國雖然經過改革開放以來的快速增長，到2006年人均國內生產總值也不過2050美元。和發達國家比，我國最具有競爭力的產業部門仍然是勞動力相對比較密集的制造業和國內服務業，以及資本密集型產業中勞動力相對密集的區段。這些產業和區段中的企業絕大多數是資金需求規模相對小的中小企業。在2006年我國的2576萬家個體工商戶和4947萬家私營企業中，絕大多數都屬于這類企業。另外，我國還有57%的人口在農村，絕大多數經營小規模的農場。
目前我國的金融結構以銀行間接融資為主，在銀行中又以工、農、中、建四大商業銀行為核心，運用的人民幣資金占到整個金融體系人民幣資金運用總量的75%。這種過度集中的金融結構固然有能夠集中力量辦大事的優點，但是，也產生了許多不良后果：首先，絕大多數有競爭力的勞動密集型中小企業因為得不到金融支持，發展受到抑制，降低了資金配置的效率。例如，2006年以中小企業為主的服務業的產值只占國內生產總值的395%，比中等發展程度國家平均53%的水平低了135個百分點。個體工商戶的數量則從2004年的39216萬家減少到去年的2576萬家。其次，勞動密集型中小企業發展受限，增加了農村勞動力向非農產業轉移的困難，二元經濟結構難于消除，使得我國城市化水平低于世界上其他同等發展程度國家的平均水平，而且，也增加了城市本身就業的困難。第三，絕大多數農戶得不到金融支持，只能靠自我積累，生產規模很難擴大，農業產業化、現代化發展緩慢，農民增收困難，城鄉差距不斷擴大。第四，改革開放以后，民營經濟快速發展，能夠從銀行和股市融到資金的都是實力雄厚的大企業，這種融資結構使得富者越富、窮者越窮，收入分配越來越不公平，影響到社會的和諧。第五，大銀行的融資傾向于大項目，資金過度集中于少數幾家大銀行，容易出現在每一個階段投資項目過度集中于某些同類型的大項目的“潮涌現象”，增加了宏觀調控的困難。
中小企業和農戶的資金需求規模相對較小，絕大多數不適合到需要公證和按期披露信息等昂貴中介服務的股市和債券市場融資。中小企業和農戶一般也缺乏可供抵押的資產，銀行需要掌握企業家個人和農戶的信用、經營能力、未來的收入流等情況才能降低貸款的風險。國內外的經驗一再證明，地區性中小銀行一方面由于資金規模相對小，其貸款對象不會是資金需求規模大的大企業，另一方面，銀行家對當地的中小企業的經營、企業家的能力和信用等信息的了解具有先天的優勢，因而，地區性中小銀行是給中小企業提供金融服務的最有效的金融制度安排。從孟加拉等發展中國家的經驗來看，在農村，如果能夠根據農業生產、社區組織的特性，以創新的小額信貸模式來組織，也能夠發展出可以有效地給農戶提供金融服務，并且成功經營的農村小額信貸銀行。中南美一些國家把這種農村小額信貸的方式加以改革，運用到了城市貧困人口開辦的微型企業中，也獲得了巨大的成功。另外，如果有完善的信用和擔保體系，中小企業和農戶也有可能從較大的商業銀行獲得貸款。
今天的發達國家在發展的早期，其金融結構是以地區性中小銀行為主，隨著產業發展，企業資金需求規模擴大、風險增加，才逐漸發展大銀行和股票市場等。即使到今天，發達國家還存在許多為中小企業和農戶服務的地區性中小銀行和金融機構。不僅如此，由于中小企業在創造就業上的優勢，發達國家的政府還通過立法、設立機構專門支持中小企業和農戶貸款。在美國就設有中小企業署，由國會撥款提供資本金，向中小企業提供貸款擔保、直接貸款和風險投資。歐洲、日本也有類似機構。
發展中小企業，多創造就業機會，讓有勞動能力的人都能夠得到充分就業，以分享經濟發展的果實；發展農業產業化，讓農村走現代化的發展道路，以增加農民收入，縮小城鄉差距。這些措施都是構建社會主義和諧社會的重要內容。所以，除了因應加入WTO過渡期結束后銀行業開放帶來的競爭壓力，需要繼續完善現有的銀行、股市等金融機構以提高其業務水平和競爭能力外，還應該積極落實這次全國金融工作會議提出的加大對農村和中小企業金融支持的政策，推動放寬農村銀行業準入的試點。在總結經驗的基礎上，加快理念和制度創新，支持能夠為中小企業、農戶和貧困人口提供金融服務的地區性中小銀行、農村小額信貸銀行，以及相關的政府和民間的信用、擔保、投融資體系的發展。這是改善我國過度集中的金融結構，提高金融體系配置資金效率應有的措施，也是落實科學發展觀和構建社會主義和諧社會的重要制度保障。（林毅夫 全國政協經濟委員會副主任，北京大學中國經濟研究中心主任）（中國網）
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