未來(lái)十年最重要的是提升貿(mào)易“含金量”
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未來(lái)十年最重要的是提升貿(mào)易“含金量”
本世紀(jì)以來(lái)，隨著全球經(jīng)濟(jì)重心的東移，全球貿(mào)易增長(zhǎng)引擎也向東轉(zhuǎn)移。據(jù)美聯(lián)社報(bào)道，中國(guó)僅用了5年的時(shí)間，就搶走美國(guó)維持一個(gè)世紀(jì)的全球最大貿(mào)易國(guó)的頭銜。然而規(guī)模增長(zhǎng)的背后，中國(guó)獲得的貿(mào)易利益是否也隨著增長(zhǎng)則是一個(gè)更有意義的話題。
一、 中國(guó)貿(mào)易呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)并成為全球最大貿(mào)易伙伴
改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易得到爆發(fā)式增長(zhǎng)。1978年，中國(guó)貨物進(jìn)出口總額僅為206億美元，2010年增加到29740億美元，比1978年增長(zhǎng)143倍，年均增長(zhǎng)16.8%，其中出口發(fā)展尤為迅速，2010年中國(guó)貨物出口總額已經(jīng)達(dá)到15778億美元，比1978年增長(zhǎng)161倍，年均增長(zhǎng)17.2%。目前，中國(guó)已成為全球第一大出口國(guó)、第二大貿(mào)易國(guó)，并已經(jīng)是日本、韓國(guó)、東盟、澳大利亞、巴西、智利等重要經(jīng)濟(jì)體最大貿(mào)易伙伴和這些經(jīng)濟(jì)體的主要貿(mào)易順差來(lái)源國(guó)。數(shù)據(jù)顯示，2006年，美國(guó)是全球127個(gè)國(guó)家最大貿(mào)易伙伴，中國(guó)為70個(gè)。然而僅僅五年時(shí)間，中國(guó)便超過(guò)美國(guó)成為眾多國(guó)家的最大貿(mào)易伙伴。2011年中國(guó)是124個(gè)國(guó)家最大貿(mào)易伙伴，美國(guó)則為76個(gè)。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）的數(shù)據(jù)，2002年，各國(guó)與中國(guó)貿(mào)易額平均占GDP的3%，與美國(guó)的貿(mào)易額占8.7%，但是中國(guó)到了2008年就超越美國(guó)。去年各國(guó)與中國(guó)貿(mào)易額平均占GDP的12.4%，比美國(guó)過(guò)去30年來(lái)都高。盡管美國(guó)仍然是全球最大進(jìn)口國(guó)，但中國(guó)正在迎頭趕上。
圖 中國(guó)與主要貿(mào)易伙伴貿(mào)易規(guī)模呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)
二、 增長(zhǎng)繁榮的背后卻是貿(mào)易利益分配的巨大不平衡
然而，在高速增長(zhǎng)的背后，巨大的貿(mào)易不平衡問(wèn)題也逐步顯現(xiàn)出來(lái)。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，1978年中國(guó)尚處于貿(mào)易逆差的地位，而到了2010年中國(guó)的貨物貿(mào)易順差高達(dá)1815億美元，并一度創(chuàng)下占GDP比重將近10%的峰值。由于中國(guó)以加工貿(mào)易為主的貿(mào)易分工結(jié)構(gòu)，這大大高估了中國(guó)的貿(mào)易份額，夸大了中國(guó)的貿(mào)易順差。
（1） 中國(guó)貿(mào)易份額和貿(mào)易順差明顯“被高估”
近十余年，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易迅速擴(kuò)大，很大程度上是外資企業(yè)拉動(dòng)，尤其在出口商品與順差中，外資企業(yè)起著舉足輕重的作用。據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議統(tǒng)計(jì)，1991年跨國(guó)公司商品出口占中國(guó)商品出口的比重為18.3%，2002年提高到46.5%（2008年進(jìn)一步提高到55.3%），明顯高于發(fā)達(dá)國(guó)家。當(dāng)年法國(guó)的這一比重為15.7%，美國(guó)為14.9%，日本為9.5%，印度僅為3.5%。也就是說(shuō)，中國(guó)的外貿(mào)規(guī)模與貿(mào)易順差是被跨國(guó)公司的進(jìn)出口所放大，如果扣除跨國(guó)公司的進(jìn)出口與順差，中國(guó)的實(shí)際進(jìn)出口與貿(mào)易順差將足足減少一半以上。以2008年為例，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，中國(guó)商品出口總額為14285億美元，其中外資企業(yè)出口達(dá)7906億美元，占出口總額的55.3%。
（2）高額順差背后是資本與勞動(dòng)以及利益分配的不平衡
由于資源豐富而且價(jià)格低廉等原因，中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家的資本邊際收益率通常高于發(fā)達(dá)國(guó)家的資本邊際收益率，由此，全球生產(chǎn)性資本根據(jù)資本收益率高低及利潤(rùn)極大化原則進(jìn)行配置。
中國(guó)目前的資本/勞動(dòng)比只是國(guó)際平均水平的五分之一，是美國(guó)的十分之一。世界銀行基于中國(guó)120個(gè)城市的12400家企業(yè)的抽樣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中國(guó)工業(yè)企業(yè)2005年平均凈資產(chǎn)回報(bào)率超過(guò)15%，私營(yíng)企業(yè)的投資回報(bào)率達(dá)到19%，外資企業(yè)為22%，均顯著高于國(guó)際平均水平，也高于發(fā)展中國(guó)家的平均水平。
高收益利潤(rùn)緣何而來(lái)，很大程度上源于勞動(dòng)力價(jià)格長(zhǎng)期扭曲。就勞動(dòng)力成本而言，過(guò)去近30年，我國(guó)資本回報(bào)率上升迅速，而勞動(dòng)力回報(bào)率增長(zhǎng)緩慢，1998年到2008年，工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)平均增長(zhǎng)30.5%，勞動(dòng)力報(bào)酬年均僅增長(zhǎng)9.9%，勞動(dòng)力成本的上升遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)。
從生產(chǎn)要素成本來(lái)看，中國(guó)一直存在要素價(jià)格扭曲并承擔(dān)相應(yīng)成本。30年來(lái)，我國(guó)長(zhǎng)期處于低要素價(jià)格狀態(tài)，包括低土地成本、低環(huán)保成本、低資金成本，這是國(guó)際資本大規(guī)模流入的一個(gè)重要條件。北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心的一項(xiàng)研究表明，勞動(dòng)力價(jià)格、金融市場(chǎng)的資金價(jià)格（主要由利率管制、資本管制、信貸控制、匯率水平所影響）、土地價(jià)格、能源與環(huán)境成本所存在的相對(duì)扭曲是中國(guó)國(guó)際順差擴(kuò)張的根本原因。從發(fā)展趨勢(shì)看，未來(lái)中國(guó)人口年齡結(jié)構(gòu)變動(dòng)導(dǎo)致的勞動(dòng)力供給、由政策和人口結(jié)構(gòu)導(dǎo)致的儲(chǔ)蓄率，以及由勞動(dòng)力再配置格局導(dǎo)致的資本收益率都會(huì)出現(xiàn)變化，這使得中國(guó)低成本優(yōu)勢(shì)難以為繼。
三、 作為全球最大需求方幾乎沒(méi)有“定價(jià)權(quán)”
就需求衡量，中國(guó)多種大宗商品需求量，位居全球首位。入世十年來(lái)，中國(guó)大宗商品需求量的逐年上升，眾多品種大宗商品需求量位居全球首位。根據(jù)長(zhǎng)城咨詢對(duì)大宗商品中25種品種的調(diào)查，其中有19種品種消費(fèi)量全球第一，中國(guó)大宗商品總消費(fèi)量約占全球總消費(fèi)量的18.7%。其中，中國(guó)消費(fèi)量占全球比重超過(guò)40%的有8個(gè)，包括鐵礦石68%、稀土67%、煤炭48%、精煉銅41%、原鋁41%、棉花40%等，作為全球主要礦產(chǎn)資源的最大需求方之一，中國(guó)雖然對(duì)世界大宗原材料貿(mào)易形成強(qiáng)大的需求拉動(dòng)，卻沒(méi)有掌握貿(mào)易資源商品的“定價(jià)權(quán)”。近年來(lái)，由于國(guó)際市場(chǎng)能源、原材料價(jià)格持續(xù)上漲，中國(guó)付出了更多的外匯用于進(jìn)口資源能源類(lèi)大宗商品，貿(mào)易條件也趨于惡化。
中國(guó)未來(lái)必須通過(guò)要素價(jià)格的逐步市場(chǎng)化定價(jià)，使勞動(dòng)力成本與資源、環(huán)境成本真實(shí)反應(yīng)到出口企業(yè)的生產(chǎn)成本中，從而使企業(yè)盈余向勞動(dòng)等要素轉(zhuǎn)移，扭轉(zhuǎn)中國(guó)“低要素、低成本、高回報(bào)”的全球價(jià)值洼地的不平衡格局。
四、中國(guó)要做有含金量的全球貿(mào)易“龍頭”
未來(lái)十年，中國(guó)貿(mào)易高增長(zhǎng)的黃金時(shí)代可能漸行漸遠(yuǎn)，中國(guó)貿(mào)易面臨前所未有的增長(zhǎng)考驗(yàn)。
（1） 國(guó)際市場(chǎng)空間有限，未來(lái)各國(guó)博弈焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移至紅利分配上
未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)期，全球仍處于危機(jī)后的大調(diào)整時(shí)期。復(fù)蘇乏力，增長(zhǎng)中樞下移，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)低于趨勢(shì)增長(zhǎng)率將成為“新常態(tài)”。在全球經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，最稀缺的資源是國(guó)際市場(chǎng)空間。國(guó)與國(guó)之間的博弈由紅利的增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向紅利的爭(zhēng)奪與紅利的分配上。在全球經(jīng)濟(jì)逐漸恢復(fù)過(guò)程中，美國(guó)、歐盟以及與中國(guó)貿(mào)易結(jié)構(gòu)相似度很高的發(fā)展中國(guó)家一定會(huì)使出各種手段爭(zhēng)奪有限的外部市場(chǎng)資源，貿(mào)易戰(zhàn)動(dòng)蕩升級(jí)在所難免。
近期，歐盟與日本準(zhǔn)備開(kāi)啟雙邊貿(mào)易談判，而美歐之間自貿(mào)談判也再度被提上日程，此外，美國(guó)重返亞太，試圖推動(dòng)美國(guó)主導(dǎo)的TPP框架建立，而中國(guó)也積極參與亞太自貿(mào)區(qū)的談判，一面是貿(mào)易保護(hù)大行其道，一面又是紛紛締結(jié)“盟下之約”，這背后其實(shí)是金融危機(jī)以后各國(guó)試圖尋求自身利益最大化而展開(kāi)的新博弈。
（2） 資源剛性需求繼續(xù)增長(zhǎng)，全球資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)不可避免
另一個(gè)趨勢(shì)是，全球資源剛性需求將持續(xù)增長(zhǎng)、供需矛盾不斷加劇，世界政治經(jīng)濟(jì)格局深刻變化和全球資源競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈導(dǎo)致利用國(guó)外資源的風(fēng)險(xiǎn)和難度加大。消費(fèi)趨同正改變著全球資源的供求平衡，國(guó)家間的競(jìng)爭(zhēng)將演變?yōu)橘Y源特別是能源競(jìng)爭(zhēng)。經(jīng)濟(jì)性短缺、區(qū)域性短缺、地緣政治導(dǎo)致的供給中斷或短缺以及需求型短缺將會(huì)不同程度的存在，考慮到未來(lái)全球經(jīng)濟(jì)重心從發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體向新興經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移，由于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的總?cè)丝谑?0億，而新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的總?cè)丝诮?0億，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的人口基數(shù)變化和新興經(jīng)濟(jì)人均收入水平的不斷提高，將產(chǎn)生大規(guī)模的消費(fèi)需求和消費(fèi)的升級(jí)換代需求，因此，新一輪消費(fèi)勢(shì)必推動(dòng)對(duì)原材料等大宗商品和能源需求的上升，未來(lái)十年全球資源爭(zhēng)奪將可能演變?yōu)槌B(tài)化趨勢(shì)。在全球多哈談判無(wú)望的情況下，地區(qū)性貿(mào)易協(xié)定卻緊鑼密鼓展開(kāi)，這也會(huì)給中國(guó)資源能源貿(mào)易帶來(lái)非常的障礙和挑戰(zhàn)。
（3） 低成本紅利不再，中國(guó)面臨“前堵后追”雙重夾擊
一直以來(lái)，低成本要素紅利是中國(guó)外貿(mào)高速增長(zhǎng)的第一驅(qū)動(dòng)力。中國(guó)世界第一的人口規(guī)模和生產(chǎn)性較高的人口結(jié)構(gòu)，不僅為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了充足的勞動(dòng)力供給，也為高積累率和巨大的資本投入創(chuàng)造了條件。由于資源豐富而且價(jià)格低廉等原因，中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家的資本邊際收益率通常高于發(fā)達(dá)國(guó)家的資本邊際收益率，由此，全球生產(chǎn)性資本根據(jù)資本收益率高低及利潤(rùn)極大化原則進(jìn)行配置。
然而，隨著中國(guó)要素價(jià)值的重估，這一切都在發(fā)生改變。由于中國(guó)“人口紅利”高峰期將過(guò)。中國(guó)的勞動(dòng)力供求關(guān)系將進(jìn)一步逆轉(zhuǎn)將帶來(lái)工資的進(jìn)一步上漲。盡管勞動(dòng)力成本在這些行業(yè)中占據(jù)的比例相對(duì)較低，但兩國(guó)間快速收窄的工資差距使其成為一個(gè)重要因素。以美元計(jì)的中國(guó)工資預(yù)計(jì)將每年增長(zhǎng)15%-20%，超過(guò)了中國(guó)的生產(chǎn)率增速。在考慮美國(guó)的生產(chǎn)率后，中國(guó)沿海地區(qū)與美國(guó)部分低成本的州之間曾經(jīng)巨大的勞動(dòng)力成本差距預(yù)計(jì)到2015年將縮減至目前水平的40%以下。當(dāng)考慮緊航運(yùn)成本及諸如隱藏成本及全球供應(yīng)鏈的復(fù)雜性后，中國(guó)的成本優(yōu)勢(shì)將變得微小。
對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，未來(lái)很可能面臨“前堵后追”的局面。所謂“前堵后追”就是前有美國(guó)等國(guó)家“再工業(yè)化”圍堵，“后有新興發(fā)展中國(guó)家的追趕競(jìng)爭(zhēng)”，也就是其他新興經(jīng)濟(jì)體在提供具有比較優(yōu)勢(shì)的低成本要素方面越來(lái)越強(qiáng)烈的競(jìng)爭(zhēng)擠壓。目前，勞動(dòng)密集型制造業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)已經(jīng)開(kāi)始放緩，越南、印度、墨西哥與東歐等國(guó)家和地區(qū)以比中國(guó)更低的成本優(yōu)勢(shì)，成為接納工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的新陣地，東盟制造、印度制造、墨西哥制造開(kāi)始用更加低廉的成本要素實(shí)現(xiàn)對(duì)中國(guó)制造的供給替代。
因此，能否重構(gòu)中國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)是決定未來(lái)中國(guó)貿(mào)易增長(zhǎng)的關(guān)鍵。中國(guó)唯有通過(guò)加大科技投入，集中力量開(kāi)展關(guān)鍵技術(shù)突破，著手建立產(chǎn)業(yè)自主技術(shù)創(chuàng)新體系才能真正提高貿(mào)易增長(zhǎng)的質(zhì)量，也有這樣，中國(guó)才能夠成為有含金量的全球貿(mào)易“龍頭”。（張茉楠? 國(guó)家信息中心、中國(guó)國(guó)際問(wèn)題研究基金會(huì)研究員）