三年后“剩”者為王
除了上述隱患，更大的風(fēng)險則將在3-4年后釋放。由于造船行業(yè)特殊的周期，導(dǎo)致其對于目前劇烈下跌的航運市場存在著滯后反應(yīng)，加上前兩年大量上馬新的造船項目導(dǎo)致產(chǎn)能將供過于求，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為整個行業(yè)將在2012年至2013年左右迎來嚴(yán)峻考驗。而能夠在這場考驗中生存下來的龍頭企業(yè)，將進(jìn)一步鞏固其在整個行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢。
中金公司的報告指出，2008年10月全球船舶市場在前期持續(xù)疲弱的情況下繼續(xù)下滑，各類船舶訂單量合計僅248萬載重噸，創(chuàng)2006年以來最低單月簽單量，訂單量同比下滑88.8%，環(huán)比下滑65.1%，皆為年初以來最大下滑幅度。2008年1~10月新簽訂單合計144.65百萬載重噸，同比下滑33.8%。考慮到部分取消的訂單，這一下滑幅度可能更大。
中國船舶工業(yè)協(xié)會方面透露，大部分造船企業(yè)表示，從8月份開始，隨著航運指數(shù)下滑，船東詢價減少，承接新的船舶訂單比較困難。中國船舶工業(yè)股份有限公司董秘施衛(wèi)東也對上海證券報透露，目前新接訂單較少，公司正在仔細(xì)觀察市場的變化。
由于目前的新成交訂單大多是2011年以后交付，這部分訂單的清淡意味著2011年以后各船企能否保持此前高速運轉(zhuǎn)的速度將成為疑問。朱汝敬表示，預(yù)計2010年全球造船業(yè)的需求預(yù)計為6000萬-7000萬載重噸，但造船能力將達(dá)到2億噸，其中僅中國就將達(dá)到6000萬至7000萬噸的水平。屆時市場競爭將異常激烈。
在這其中，一些在市場繁榮期蜂擁而入的中小船廠首當(dāng)其沖將成為犧牲者。據(jù)一家大型船廠負(fù)責(zé)人透露，船東在棄船時往往首選小船廠，因為他們認(rèn)為以后也不會與這類小船廠有長期的業(yè)務(wù)合作。與此同時，相當(dāng)一批新建的中小型民營船企在市場旺盛時，往往是先接單再投建船塢，其基建項目也大多依賴于銀行貸款，甚至以短期貸款來進(jìn)行長期的基建投資。如果船東撤單或后續(xù)付款出現(xiàn)問題，船廠的償貸能力也將出現(xiàn)嚴(yán)重危機。而上海證券報獲得的最新消息，包括江蘇省響水縣一家船廠在內(nèi)的國內(nèi)三家小型船廠剛剛宣布破產(chǎn)。
朱汝敬補充道，近年來，隨著船舶市場的持續(xù)興旺，出現(xiàn)了一大批新建造船企業(yè)，這些企業(yè)技術(shù)改造及基本建設(shè)有的即將完成，有的要持續(xù)到2009年或2010年。如果市場下跌，這些企業(yè)在正常進(jìn)行生產(chǎn)上都可能出現(xiàn)困難。此外，中小船廠往往沒有自己的研發(fā)團隊，而是選擇把研發(fā)外包出去，套用現(xiàn)成的圖紙，在建造水平上也缺乏經(jīng)驗。“在市場好時，船東只要船廠按時交付后就馬上投入運營賺錢。現(xiàn)在市場不好，船東要求自然會更加苛刻，從中挑出種種問題。”他同時認(rèn)為，如果市場進(jìn)一步惡化，大型造船企業(yè)也將面臨著撤單、產(chǎn)能過剩等一系列挑戰(zhàn)。
不過，大型船企自身在保持謹(jǐn)慎的同時，依然對前景保持著信心。中船集團總經(jīng)理譚作鈞表示，最近一兩個月由于受到金融危機的影響，新接訂單有所減少，但集團目前訂單充足、現(xiàn)金充足，只要這幾年按期交船，有信心度過造船的嚴(yán)冬。
洪樑則認(rèn)為，最近航運市場的劇烈下跌，更多的是基于銀行資信體系的崩潰。由于部分遭受重創(chuàng)的銀行開出的信用證無效，導(dǎo)致貿(mào)易商失去了對應(yīng)金融結(jié)算工具而不得不用現(xiàn)金結(jié)算，從而抑制了市場上的貿(mào)易需求。隨著政府的介入，這一資信體系會逐漸恢復(fù)，相應(yīng)的貿(mào)易需求也會慢慢復(fù)蘇。他進(jìn)一步表示，嚴(yán)冬的到來會把行業(yè)內(nèi)的投機客擠出去，促進(jìn)資源向大廠集中，“3年以后剩者為王”。在他看來，油輪市場單殼船的淘汰、集裝箱船前幾年基本沒造，都會令市場產(chǎn)生一定的剛性需求，屆時就看船廠的設(shè)計能力、建造能力和人員儲備等能否滿足需求。
亟待政府出臺政策引導(dǎo)
面對潛在的困境，各方都已經(jīng)意識到風(fēng)險，并開始采取行動。其中，作為行業(yè)的指導(dǎo)者和監(jiān)管者，政府部門近期頻頻展開對造船企業(yè)的調(diào)研。
11月15日，國務(wù)院總理溫家寶視察了廣州中船龍穴造船基地，隨后又于11月22日在上海外高橋造船有限公司、中船三井造船柴油機有限公司進(jìn)行了調(diào)研。而就在上海證券報記者在熔盛重工采訪期間，江蘇省船舶工業(yè)的有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)也趕赴該公司進(jìn)行調(diào)研。
熔盛重工董事長、總裁陳強認(rèn)為，造船業(yè)屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，前幾年大量民營資本涌入這一行業(yè)，目前全國有上千家船廠。如果出現(xiàn)大量船廠停工或倒閉，無論是對勞動力就業(yè)市場，還是對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟，都將帶來較大的影響。
朱汝敬不無憂慮地指出，近幾年很多省市都把造船作為支柱產(chǎn)業(yè)，即使未來產(chǎn)能過剩，現(xiàn)在還在大量新建項目。“照此發(fā)展下去，后果不堪設(shè)想”。為此，他呼吁各地政府應(yīng)該根據(jù)市場環(huán)境來及時調(diào)整投資規(guī)模。中國船舶工業(yè)協(xié)會建議，政府主管部門加強政策引導(dǎo)和協(xié)調(diào)，改善企業(yè)經(jīng)營環(huán)境。密切關(guān)注國際宏觀經(jīng)濟的發(fā)展態(tài)勢，特別是關(guān)注船舶產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展動向，擬定保證國內(nèi)船舶市場穩(wěn)健運行的各項應(yīng)對預(yù)案。此外，還應(yīng)加大對優(yōu)勢企業(yè)的政策支持力度，引導(dǎo)有限的資源向優(yōu)勢企業(yè)集中。鼓勵技術(shù)先進(jìn)、管理規(guī)范、資金雄厚的企業(yè)兼并重組。
而作為船企自身，也正在通過一系列措施來應(yīng)對風(fēng)險。洪樑認(rèn)為，由于船舶業(yè)涉及的相關(guān)方較多，在目前微妙的市場環(huán)境下，船廠在接單時應(yīng)該充分考慮到來自于各方的風(fēng)險。據(jù)他透露，熔盛重工目前正在針對多方因素進(jìn)行風(fēng)險評估。例如船型方面，過去今年散貨船訂單呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，目前也是運價下跌最劇烈的品種，因此公司開始調(diào)整戰(zhàn)略，增大油輪和海洋工程船的比例。
在這場擠出泡沫的過程中，一些大型的船廠也正在從中尋找機會。譚作鈞表示，集團計劃利用現(xiàn)在的機會再上項目。造船業(yè)投資周期要三到四年，冬天的時候投入，成本是相對低的，等到能力形成后，市場一恢復(fù)就能迅速發(fā)展起來。陳強則表示，目前熔盛重工已經(jīng)開始在選擇一些資質(zhì)較好的小船廠作為其分包商。但他認(rèn)為目前大多數(shù)小船廠經(jīng)營還未真正出現(xiàn)困難，而并購意味著支出現(xiàn)金，因此并不適于進(jìn)行收購。“明年下半年可能是并購的最佳時機。”
此外，造船企業(yè)也希望能夠獲得政府更多的政策支持。洪樑建議，在船舶融資方面，目前船廠貸款只能用自有資產(chǎn)抵押或者交納保證金，如果允許在建船舶抵押業(yè)務(wù)，則可以幫助船廠融資。其次，加大出口退稅的力度，從而扶植造船企業(yè)。最后，由于船舶建造的周期比較長，而人民幣的持續(xù)升值會令造船企業(yè)產(chǎn)生損失，因此政府可以考慮開放超遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，一定程度上規(guī)避人民幣升值的風(fēng)險。
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